Биллионеры и будущее технологий: две акции, которые изменили всё

CoreWeave (CRWV) и Circle Internet Group (CRCL) провели первоначальные публичные предложения (IPO) в этом году, а их акции уже принесли колоссальные доходы. Ценные бумаги CoreWeave, как грибы после дождя, утроились в стоимости с марта, а акции Circle — умножились вчетверо с июня. Это не чудо, а результат систематического разложения старых экономических порядков, где новые игроки, подобно термитам, подгрызают фундаменты монополий.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Некоторые управляющие хедж-фондами приобрели одну из акций во втором квартале. Эти люди, богатеи, заслуживают внимания не только из-за их капиталов, но и потому, что их портфели, как зеркала, отражают аномалии рынка, где S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) последние три года оставался пленником собственной инерции. Их выбор — это не просто инвестиции, а свидетельства борьбы за признание новых технологических реальностей.

Филипп Ланьон из Coatue Management приобрёл 3,3 млн акций CoreWeave, сделав её позицией, составляющей 8% портфеля. Это не ставка, а приговор старому миру.
Дэвид Абрамс из Abrams Capital Management приобрёл 275 000 акций Circle, начав позицию, которая составляет около 1% портфеля. Его выбор — акт веры в цифровую эпоху.
Кен Гриффин из Citadel Advisors приобрёл 718 600 акций Circle, начав малую позицию, составляющую менее 1% портфеля. Его мановение — капля в море, но капля, способная вызвать цунами.

Читайте дальше, чтобы понять, как CoreWeave и Circle формируют будущее технологий в своих индустриях. Это не просто история успеха — это эпитафия для устаревших систем.

CoreWeave: Переписывание правил облаков

Облачные вычисления — не новинка, но CoreWeave, как хирург с лазером, перерезает узлы традиционных подходов. Компания строит дата-центры, созданные специально для искусственного интеллекта (ИИ), предоставляя инфраструктуру и программные услуги для обучения и тонкой настройки ИИ-моделей. Её поглощение Weights & Biases добавило инструментов разработчикам, как пчёлы в улей — продуктивности.

CoreWeave тесно сотрудничает с Nvidia, часто первой запуская на рынок самые современные чипы. Её стек технологий, построенный именно для ИИ, обеспечивает производительность, превосходящую традиционные облака, что сокращает расходы клиентов. В тестах MLPerf, которые стали стандартом для оценки ИИ-систем, CoreWeave показывает результаты, достойные легенд.

Эти преимущества принесли компании звание лидера среди платформ ИИ-облачных вычислений. Исследовательская компания SemiAnalysis оценила CoreWeave выше, чем у Amazon, Alphabet (Google) и Microsoft. Аналитики, как свидетели эпохи, констатируют: «Мы начинаем видеть, как предприятия рассматривают аренду у новых облаков, и большинство склоняется к CoreWeave». Это не реклама — это приговор.

CoreWeave завоевала таких клиентов, как Google, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и OpenAI. Недавнее расширение соглашения с OpenAI увеличило общую стоимость контракта до $22,4 млрд, а ещё один договор обязывает Nvidia покупать неиспользованную вычислительную мощность до 2032 года. Это не просто цифры — это план, который может изменить мир.

Видимость шире: рынок облачных вычислений сегодня оценивается в $940 млрд, но к 2030 году, по оценкам Grand View Research, он достигнет $2,4 трлн. CoreWeave, как звезда, которая только начинает светить, хорошо позиционирована. Акция сейчас торгуется по 14 кратным выручке, что кажется разумной оценкой для компании, чей доход прогнозируется ростом на 90% ежегодно до 2027 года.

Circle Internet Group: Переписывание правил глобальной финансовой системы

Стейблкоины, как гибриды, соединяют стабильность фиатных валют с эффективностью и безопасностью блокчейна, обеспечивая быстрые и дешёвые транзакции. Circle выпускает USDC и EURC, стейблкоины, привязанные к доллару США и евро соответственно. Компания также предоставляет инструменты разработчикам, позволяющие интегрировать хранение цифровых активов и платежи в приложения.

Сеть платежей Circle (CPN) может ускорить глобальную финансовую систему, сократив время зачисления и снизив затраты на переводы, платежи поставщикам и заработную плату. В отличие от традиционных трансферов через SWIFT, где комиссии высоки, а сроки — долгие, CPN предлагает низкие комиссии и почти мгновенное исполнение. Это не инновация — это революция.

Circle представила впечатляющие финансовые результаты за второй квартал. Выручка выросла на 53% до $658 млн, благодаря росту процентного дохода, полученного от инвестиций в краткосрочные государственные облигации США, что связано с увеличением объёмов циркулирующего USDC. Регулируемый EBITDA вырос на 52% до $126 млн. Это не успех — это приговор старой системе.

Конгресс принял Закон о Genius, который может ускорить принятие стейблкоинов, создав федеральный регуляторный фреймворк. После подписания закона президентом Трампом, Circle объявил о партнёрстве с Fidelity National Information Services, вторым по величине процессором платежей в мире, что позволит предлагать стейблкоиновые транзакции внутри страны и за её пределами финансовым институтам. Это не случайность — это план.

Видимость шире: рынок стейблкоинов сегодня оценивается в $300 млрд, но аналитики предсказывают его взрывной рост в ближайшие годы. Citigroup оценивает рынок стейблкоинов в $1,9 трлн (базовый сценарий) до $4 трлн (оптимистичный сценарий) к 2030 году. Circle, как локомотив, будет главным победителем, пока больше стейблкоинов вступают в циркуляцию. Акция сейчас торгуется по 14 кратным выручке, что кажется справедливой оценкой, когда Волстрит ожидает роста доходов на 40% ежегодно до 2027 года.

Всё это — не просто цифры, а свидетельства эпохи, где старое разрушается, а новое рождается. Время покажет, кто выстоит, а кто падёт под грузом собственных противоречий. 🚀

Смотрите также

2025-09-27 11:51