Большая игра Meta: вклад в ИИ и проблески надежды

Meta Platforms (META) продолжает свою борьбу — не жалея сил и ресурсов, вкладывается в искусственный интеллект, словно рабочий, чьё единство и труд — его оружие. И эта ставка не оказалась напрасной; второй квартал принес компании результат, который чуть не сбил аналитиков с ног: прибыль и доход превзошли все ожидания. И, скажите ведь, что делает такой успех? Не алгоритмы, а труд и вера в будущее, скрытое за слоями кодов и миллиардами инвестиций.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Теперь присмотримся внимательнее к результатам и темным перспективам этой социальной системы, чтобы понять: не за чем ли уже прыгать в публикацию и надеяться, что скоро всё изменится, или поздно, и смелее некуда.

ИИ — движущая сила

Meta истолковывает свою борьбу с механизмами роста как батальную сцену: с двух сторон. Первая — совершенствование рекомендаций, чтобы пользователи задержались дольше, виллы и сервера — чтобы их было больше. Вторая — искусственный интеллект, который пронзает рекламную цель, словно клинок, делая рекламные послания громоздкими и ценными. Эти усилия, кажется, воздают плоды: реклама прирастает, доходы растут, а инвесторы, как истые рабочие, держат кулаки и ждут продолжения битвы.

За второй квартал доход вырос на 22% — до 47,52 миллиарда долларов, а прибыль на акцию — на 38% — до 7,14 доллара. Вновь, как в лихие годы, Meta смогла переломить ожидания аналитиков, прогнозировавших куда скромнее показатели. В их глазах всё — игра: не только цифры, но и контроль, власть в сфере, где еще недавно казалось, что всё уже потеряно. Рекламный доход взмыл вверх, Reality Labs — вроде как борьба с реальностью, — добавил всего 5% и остался убыточным в размере 4,5 миллиарда, как разорённый солдат на полях битвы человеческого прогресса.

И всё-таки, что же движет этой машиной? Рост рекламы за счет увеличения импрессий и цен — кажется, что искусственный интеллект работает и внутри, и снаружи, увеличивая вовлеченность и превращая охотно внимающих в платящих. В этом же противоречии — и надежда, и опасность; новые платформы — Threads и WhatsApp — добавлены в список осадных вышек, медленно и осторожно, чтобы враг — рынок — не увидел исходной слабости.

User-ы всё так же, как и рабочие, — герои своих дней — увеличиваются: ежедневно заходящих в мета-окошки — 3.48 миллиарда, лучше, чем ожидали аналитики. В долгосрочной перспективе, как мрак, скрывающийся за горизонтом, красноречиво звучат прогнозы: рост выручки следующего квартала будет в диапазоне — 17% до 24%. Не так быстро, как хотелось бы — так говорит рынок, — зато хоть что-то.

Затраты на будущее аж с 66 до 72 миллиардов, а в 2026-м — те же, по сути. И вот председатель участников — Zuckerberg — говорит о сверхразумности ИИ, превосходящей человеческий ум. Да, это признание — и бремя, и мечта: выигрывать конкуренцию у судьбы, строя великие замыслы, растущие в тени гигантских капиталовложений. Такой прогресс целится к тому, чтобы однажды проникнуть в саму суть — сделать ИИ не просто инструментом, а новым людским духом, способным заменит или дополнить человеческое.

Стоит ли покупать?

Meta — сегодня не просто корпорация, а битва за сердце цифрового мира. ИИ — его пульс. И, несмотря на раскроенные швы и морщины усталых платформ, эта машина движется вперед, как боец, который знает: победа — за настойчивостью и огоньком в сердце, а не за иллюзиями иллюминаторов.

Зарегистрированные пользователи растут, доходы растут, а инвесторы — затаив дыхание — ждут, когда же эта машина взорвется или, наоборот, рассеется в песке очередной лавины технологических гигантов. Меньше всего сейчас хочется сказать, что ценность сейчас — зарытая в будущем. Однако эта ценность пока живет, и, если Zuckerberg сможет реализовать свои амбиции, — stock ещё может только разгореться у огня, которого она сама же и разжигает.

Оценка остается не так низка, как раньше: P/E около 30 на 2025 год и 27 — на 2026. Деньги есть, идеи тоже, но всё зависит от того, сможет ли эта машина сохранить свой дух и выжать из будущего всё возможное, что от нее требуют. Не скажу, что покупать сейчас — дело простое. Но даже среди руин есть свет, и, может быть, именно в нем скрыт тот шанс, за который стоит бороться.

Пока что, я смотрю на все эти маски и стратегии, и понимаю: будущее всё-таки за теми, кто умеет держать свою волю и вложить сердце не в деньги, а в идею, которая может изменить этот жесткий, бесстрастный мир.

Смотрите также

2025-08-05 10:43