Финансовые пузыри: от долгов к крахам и обратно
Новая модель демонстрирует, как спекулятивный кредитный бум одновременно стимулирует рост цен на активы и увеличивает риск обвала.
Наука
Финансовый интеллект: проверка на практике
Новый бенчмарк FinToolBench позволяет оценить, насколько хорошо языковые модели справляются с реальными финансовыми задачами и соблюдают отраслевые требования.
Баланс на грани: Как устроены автоматические маркет-мейкеры
Новая модель показывает, что прибыльность предоставления ликвидности на децентрализованных биржах зависит от тонкого взаимодействия рыночных сил и волатильности.
Искусственный интеллект на страже опционов: снижение рисков и транзакционных издержек
![Эмпирические функции распределения чистой хеджированной прибыли [latex]\mathrm{PnL}\_{T}^{\mathrm{net}}[/latex] за период в 14 дней демонстрируют улучшение результатов после учета издержек, что проявляется в сдвиге кривых вправо для различных активов (SPY и XOP) и временных горизонтов (2020Q1 и 2025Q2), причем это улучшение наблюдается как для опционов с ценой исполнения, равной текущей цене актива (K/F=1), так и для умеренно вне денег (K/F=1.03).](https://arxiv.org/html/2603.06587v1/empirical/net_cdf_grid_tau14.png)
В новой работе представлен подход к автоматизированному хеджированию опционов с использованием обучения с подкреплением, ориентированный на минимизацию вероятности убытков.
Совместная оптимизация транзакций: новый подход к снижению издержек
В статье представлен распределенный метод, позволяющий скоординировать действия управляющих портфелями внутри организации и снизить транзакционные издержки без обмена конфиденциальной информацией.