Рынки ликвидности как портфели: анализ арбитража и динамического взвешивания

Наблюдения показывают, что пулы автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) превосходят реалистичный бенчмарк ребалансировки на централизованных биржах (RVR) в обоих тестовых окружениях (Ethereum и Base L2), при этом пул, развернутый на Base L2, демонстрирует превосходство даже над идеализированным бенчмарком непрерывной ребалансировки без комиссий (LVR), что подтверждает низкие транзакционные издержки, зафиксированные в разделе 4.1, и конкурентоспособность AMM-исполнения.

Исследование показывает, как автоматизированные маркет-мейкеры с динамическими весами эффективно перераспределяют активы, демонстрируя поведение, схожее с аукционами.

Сети с учётом знака: новый взгляд на оптимизацию портфеля

Исследование предлагает инновационный подход к построению инвестиционного портфеля, использующий модели сетевых взаимодействий с учётом знака для повышения эффективности и снижения рисков.