В февральские дни 2026 года, когда солнце уже не греет так сильно, как летом, фонд PMC FIG Opportunities уменьшил свою долю в ConnectOne Bancorp. Продали, значит, посчитали, что хватит. 3,64 миллиона долларов – не огромные деньги, но достаточно, чтобы обратить внимание. Остаток портфеля, около 2,41 миллиона, теперь выглядит как маленький оазис в пустыне, окруженный сомнениями.
Оба фонда ориентированы на краткосрочные облигации США, но подходы у них разные. VCSH – это чистый корпоративный рай, а ISTB – это как шведский стол, где есть всё: и корпоративные, и государственные, и даже какие-то там ипотечные ценные бумаги. Сейчас мы разберем, что к чему, чтобы вы, дорогие инвесторы, не прогадали. Поверьте, я разбираюсь в этих бумагах лучше, чем моя теща в сплетнях!
Вот, скажем, BigBear.ai Holdings (BBAI 7.68%). Имя, конечно, звучит внушительно, как медведь, вооруженный новейшими технологиями. Инвесторы, люди впечатлительные, даже сравнивают ее с Palantir Technologies, с этой загадочной, почти мистической компанией. В надежде, видимо, что и у BigBear.ai судьба будет столь же благополучной. Но, увы, мечтать не вредно, а вот доказывать… это уже совсем другое дело.
Бумаги CRM рухнули на 27% за этот год. Близко к трехлетнему минимуму. Интересно, кто-нибудь еще верит в сказки о технологическом чуде? Они, конечно, говорят о том, что Salesforce — это как раз тот, кто выиграет от этого самого ИИ. Как будто это волшебная таблетка, а не новая угроза.
У компании есть определенные перспективы долгосрочного роста, она, похоже, претендует на лидерство в формирующемся сегменте eVTOL. Но настроение инвесторов, кажется, остыло. Может ли это быть подходящий момент для покупки акций по сниженной цене? Вопрос, словно шепот ветра в ветвях деревьев, требует вдумчивого ответа.