В тени Великой Стены Улицы, Дельта Капитал Менеджмент объявляет о приобретении акций Деер & Компани, оцениваемых в 2,71 миллиона долларов, согласно документу, поданному в SEC 14 октября 2025 года. Великие Алхимики Инвестиций, как и всегда, держат свои карты при себе.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналЧто произошло
Дельта Капитал Менеджмент обнародовал увеличение позиции в Деере & Компании (DE), приобретя 5 490 дополнительных акций в третьем квартале 2025 года, согласно форме 13-F, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам 14 октября 2025 года (документ SEC).
Оценочная стоимость сделки составила около 2,71 миллиона долларов, исходя из средней неисправленной цены закрытия в третьем квартале 2025 года. Фонд владел 6 490 акциями Деера на конец квартала, оцениваемыми в 2,97 миллиона долларов.
Что еще знать
После покупки Деер теперь составляет 1,53% активов Дельты Капитал в рамках 13F на третье квартале 2025 года.
Топ-холдинги Дельты после документа:
- Apple: 8,63 миллиона долларов (4,5% от AUM) на третье квартале 2025 года,
- JPMorgan Chase: 8,56 миллиона долларов (4,47% от AUM) на 30 сентября 2025 года,
- Exxon Mobil: 7,81 миллиона долларов (4,08% от AUM) на 30 сентября 2025 года,
- Oracle: 7,54 миллиона долларов (3,94% от AUM) на 30 сентября 2025 года,
- Micron Technology: 5,85 миллиона долларов (3,06% от AUM) на третье квартале 2025 года
На 13 октября 2025 года акции торговались по 439,11 доллара, что на 7,7% выше, чем годом ранее, но отстает от S&P 500 на 5 процентных пунктов за тот же период.
Обзор компании
Метрика | Значение |
---|---|
Выручка (TTM) | 43,40 миллиарда долларов |
Чистая прибыль (TTM) | 5,21 миллиарда долларов |
Дивидендная доходность | 1,44% |
Цена (по состоянию на закрытие рынка 2025-10-13) | 439,11 доллара |
Краткий обзор
Деер & Компания получает доход от производства и продажи сельскохозяйственной, строительной и лесной техники, а также связанных финансовых услуг.
Бизнес-модель компании сочетает продажу оборудования с решениями по финансированию, позволяя клиентам покупать или арендовать оборудование, одновременно предоставляя постоянную техническую поддержку.
Основные клиенты включают фермеров, производителей скота и культур, клиентов по уходу за газонами и инфраструктурой, а также строительные и лесные компании по всему миру.
Деер & Компания является ведущим глобальным поставщиком сельскохозяйственной, строительной и лесной техники, поддерживаемым прочным сегментом финансовых услуг.
Мнение Фола
Дельта Капитал Менеджмент владеет акциями Деера уже чуть больше года, но покупка в третьем квартале увеличила его долю в компании в шесть раз.
Я верю, что это может оказаться глупой инвестицией, если компания держит акции в долгосрочной перспективе.
За последние десять лет валовая маржа Деера выросла с 26% до 40%. Аналогично, операционная маржа выросла с 12% до 22%.
Эти улучшения происходят во время неопределенности с пошлинами и результаты компании снизились в прошлом году из-за цикличности отраслей, в которых она работает.
В конечном итоге, эти улучшенные маржи могут показать, что более высокомаржинальные технологии, которые Деер внедряет в массы, действительно работают.
Торговля с коэффициентом EV/EBITDA 15 делает Деер ни дорогим, ни глубоко скидным, поэтому он может быть разумным «купить при падении» в данный момент, если вы верите в его автономное будущее.
Словарь
Форма 13-F: Квартальный отчет, поданный институциональными менеджерами инвестиций, раскрывающий их акционы для SEC. 1
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной компанией. 2
Средняя цена за квартал: Средняя цена акции за определенный квартал, используемая для оценки стоимости сделок. 3
Отчетные акции США AUM: Часть активов фонда в акциях США, которые должны быть отчетливыми регуляторам. 4
Доля: Общее количество акций или процент владения фондом в компании. 5
Отставание от S&P 500: Недостаточная производительность индекса S&P 500 за определенный период. 6
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, выраженные в процентах. 7
Бизнес-модель: Способ, которым компания получает доход и прибыль от своих операций и предложений. 8
Финансовый сегмент: Отдел компании, предоставляющий кредиты, аренду или другие финансовые продукты клиентам. 9
TTM: 12-месячный период, завершающийся с последним квартальным отчетом. 10
1 Гильдия Алхимиков и Венчурных Капиталистов известна тем, что подает эти отчеты в форме загадок, которые затем решаются SEC с помощью чая и очень большого калькулятора.
2 Активы под управлением — это как купленные в магазине сладости, но вместо сахара там цифры.
3 Средняя цена за квартал — это то, что получается, когда вы пытаетесь понять, сколько стоит акция, если бы она была в магазине с наклейками.
4 Отчетные акции США AUM — это как сказать «я купил 10 яблок», но только с акциями.
5 Доля — это как сказать «я владею 10% от этой акции», но с акциями.
6 Отставание от S&P 500 — это когда ваша акция не растет так быстро, как другие.
7 Дивидендная доходность — это как сказать, сколько вы получите от акции, если бы она была купленной в магазине.
8 Бизнес-модель — это как работает магазин, но с акциями.
9 Финансовый сегмент — это как кредитный отдел в магазине, но с акциями.
10 TTM — это как сказать, что вы купили акцию вчера, но считаете, что она была куплена год назад.
📈
Смотрите также
- Аналитический обзор рынка (10.10.2025 02:32)
- Аналитический обзор рынка (16.10.2025 04:45)
- Золото прогноз
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Прогноз нефти
- Цена увядающих возможностей: Математика мгновенной коммерции
- Что такое дивидендный гэп и как на этом заработать
- Аналитический обзор рынка (12.10.2025 23:32)
- Аналитический обзор рынка (15.10.2025 18:32)
- Почему акции Nektar Therapeutics резко поднялись на этой неделе
2025-10-15 19:24