Дивидендные акции энергетических компаний: долгосрочная перспектива

Растущий спрос на энергию, обусловленный развитием центров обработки данных и модернизацией мировой экономики, вероятно, обеспечит устойчивый спрос на углеводороды, несмотря на расширение доли возобновляемых источников энергии. Соединенные Штаты и Канада, являясь лидерами в производстве нефти и газа, имеют потенциал для увеличения экспорта природного газа в ближайшие годы.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Данная ситуация создает благоприятные условия для ведущих энергетических компаний, которые могут рассчитывать на стабильный спрос и, соответственно, устойчивые денежные потоки для финансирования растущих дивидендных выплат акционерам. Ниже представлен анализ трех компаний, демонстрирующих потенциал для обеспечения стабильного дивидендного дохода в долгосрочной перспективе.

1. Chevron

Интегрированные нефтяные компании, такие как Chevron (CVX +0.73%), ведут деятельность по всему спектру энергетической отрасли, от разведки и добычи ресурсов до переработки и сбыта продукции. Разнообразный характер операций и значительный масштаб деятельности позволяют Chevron демонстрировать устойчивые дивидендные выплаты. Компания увеличивала размер дивидендов в течение 37 последовательных лет, а текущая дивидендная доходность составляет 3.7%, что обеспечивает акционерам ощутимый доход.

Компания прогнозирует рост свободного денежного потока на 10% в год в течение следующих пяти лет. Недавнее приобретение Hess за $55 млрд акциями позволит расширить портфель активов, включая долю в перспективном блоке Stabroek у берегов Гайаны. Учитывая сложившуюся динамику, можно ожидать, что Chevron продолжит обеспечивать стабильный дивидендный доход акционерам в течение длительного периода.

2. Enbridge

Канадский энергетический гигант Enbridge (ENB +3.94%) играет ключевую роль в транспортировке нефти и газа из канадских нефтеносных песков по всей Северной Америке. Компания также владеет газораспределительными сетями, обслуживающими миллионы потребителей, и инвестирует в проекты по развитию возобновляемой энергетики. Стабильность бизнеса Enbridge обусловлена высокой степенью предсказуемости денежных потоков, генерируемых трубопроводной и коммунальной инфраструктурой.

Enbridge демонстрирует устойчивый рост дивидендных выплат в течение 28 последовательных лет, поддерживая консервативное соотношение дивидендных выплат к денежному потоку (около 66% от прогнозируемого денежного потока на 2026 год). Текущая дивидендная доходность составляет 5%, что обеспечивает акционерам значительный доход. Ожидается, что дивиденды будут продолжать расти в долгосрочной перспективе.

3. ExxonMobil

Как и Chevron, ExxonMobil (XOM 1.03%) является одним из лидеров мировой энергетической отрасли. Компания обладает диверсифицированным портфелем активов и надежным финансовым положением (кредитный рейтинг AA-). Данные факторы позволяют ExxonMobil поддерживать устойчивые дивидендные выплаты, увеличивая их в течение 42 последовательных лет. Способность компании адаптироваться к колебаниям на энергетическом рынке заслуживает внимания.

Компания активно инвестирует в будущее развитие. Приобретение Pioneer Natural Resources в 2024 году за $59.5 млрд акциями позволило удвоить запасы активов в перспективном бассейне Permian Basin. Текущая дивидендная доходность составляет 2.8%. Ожидается, что дивиденды будут продолжать расти, поскольку ExxonMobil укрепляет свои позиции в качестве одного из крупнейших энергетических компаний в мире.

Смотрите также

2026-02-17 12:13