Дивидендные акции, которые стоит держать следующие 10 лет

Многие годы спустя, когда мир наконец-то знал, что дивиденды — это не просто бумажные обещания, а настоящие шаги по направлению к финансовой крепости, стало совершенно очевидно, что компании, которые стойко выплачивают дивиденды, в уме своих владельцев вечно расцветают, подобно редким цветам в бурю и непогоду, даря своим держателям щедрые вознаграждения и минимизируя бесконечные колебания рынка. Дивиденды, словно теплый ветер в холодном январе, служат сигналом имущественной мощи, отражая уверенность руководства в грядущих днях. Давайте заглянем в будущее и познакомимся с двумя акциями, приносящими дивиденды, которые будто бы были выбраны самими звездами для тех, кто желает держать их в своем портфеле на протяжении следующего десятилетия.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

1. American Express

American Express (AXP), как будто выпущенная из хроник великого Уоррена Баффета, остается более чем просто финансовым инструментом; она стала символом недосягаемой уверенности, составляя почти 16% портфеля акций Berkshire Hathaway. Стартовые инвестиции в $1.3 миллиарда, осуществленные в дивный 1995 год, преобразовались в позицию стоимостью $47.6 миллиардов к сегодняшнему дню, невозможным образом при этом не реинвестировав ни единой копейки дивидендов.

Сейчас, когда American Express выплачивает квартальный дивиденд в размере $0.82 за акцию — что дает нам стабильную годовую доходность в 1% — кажется, что компания отклонилась от традиционного пути ежегодного увеличения выплат. Но всё же руководство последовательно увеличивало их, включая последние четыре года. В 2025 году ожидается, что Berkshire соберет $479 миллионов в качестве дивидендов, что составит почти 37% от изначально вложенной суммы.

American Express также оставляет за собой репутацию компании, которая сажает на трон собственные акции, что привело к величественному росту доли Berkshire с примерно 10% до 21.8% без малейших дополнительных инвестиций с 1995 года. Руководство снизило количество акций на 13.6% всего за последние пять лет и получило полномочия на выкуп еще 68 миллионов акций из 696 миллионов, что носит оттенок магического исхода.

Но за пределами стратегии распределения капитала, American Express продолжает свою неустанную историю роста, отражая рекордный квартальный доход в $17.9 миллиардов за второй квартал 2025 года, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом. Хотя чистая прибыль упала на 4% до $2.9 миллиардов в связи с возрастанием кредитных убытков до $1.4 миллиарда, руководство вновь подтвердило цели по росту доходов на уровне 8% до 10% и рентабельности акций (EPS) в диапазоне от $15.00 до $15.50.

На уровне 22.7 раз к прибыли, акции American Express торгуются выше пятилетнего медленного барометра, который составил 18.7. Тем не менее, благодаря постоянным выкупам собственных акций, стабильным дивидендам и благоприятной глобальной репутации бренда, American Express предлагает надежный способ для инвесторов получать доход, держа акцию в руках одного из самых влиятельных игроков на финансовом рынке.

2. The Walt Disney Company

После трудных лет, прошедших через серые тона пандемии, провалившихся попыток смены генерального директора и паузы на выплату дивидендов, The Walt Disney Company (DIS) стремительно возвратила свою полугодовую выплату в начале 2024 года, напоминая о временах, когда магия и волшебство были не просто ассортиментом. Теперь Disney платит полугодовой дивиденд в $0.50 за акцию, что превращается в 0.8% годовой доходности и коэффициент выплат около 13.7%.

Помимо дивидендов, Disney принесла $23.7 миллиардов выручки и $1.9 миллиарда свободного денежного потока за третий квартал фискального 2025 года, что символизирует годовой рост на 2% и 53% соответственно, что выглядит как обнадеживающее предзнаменование на фоне бурной погоды.

С ростом как верхней, так и нижней части финансового баланса, руководство сократило свои чистые обязательства на 15% за прошедший год до $36.9 миллиарда. Руководство также инициировало программу выкупа акций, потратив $3 миллиарда в фискальном 2024 году и $2.5 миллиарда в течение первых трех кварталов 2025 года, уменьшив свои обороты акций на 2%.

Смотря вперед, руководство полнится надеждой. На фискальный 2025 год оно подтвердила прогноз роста операционной прибыли в развлекательном сегменте «двузначными числами» по сравнению с фискальным 2024 годом. Кроме того, прогнозируется, что скорректированная EPS составит $5.85 на год, что должно привести к росту на 18% по сравнению с предыдущим годом.

Что касается оценки, Disney торгуется по 18.6 раз к свободному денежному потоку, что значительно ниже трехлетнего медианного значения в 25.1, что дает возможность воспринимать акции как притяжение на чердаке потока.

Вопрос: стоят ли эти дивидендные акции покупки?

В непредсказуемые времена разумно проявлять осторожность, когда кто-то делает дерзкие предсказания на десятилетия вперед. Тем не менее, трудно представить будущее, в котором эти два символа прошли бы мимо своих отраслей, как ветер над полем. Для инвесторов, стремящихся приобрести акции, удерживать их и собирать дивиденды год за годом, эти имена как будто были предопределены занять верхнюю строчку в их списках.

🌟

Смотрите также

2025-09-08 10:47