Дивидендные лабиринты: SCHD и NOBL

от

Дивидендные потоки

В пыльных архивах биржевых хроник, среди свитков прибылей и убытков, встречаются два имени, словно отражения в бесконечном зеркальном коридоре: SCHD и NOBL. Оба фонда, как утверждают комментаторы, стремятся уловить неуловимую сущность дивидендного дохода, но их методы, подобно различным ветвям лабиринта, ведут к различным, хотя и не всегда очевидным, результатам. Настоящая заметка – попытка распутать эти пути, опираясь не на сухие цифры, но на принципы фундаментальной осмотрительности, которые, как гласит старинная поговорка, спасают капиталы.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

SCHD, как следует из его генеалогии, следует за индексом Dow Jones U.S. Dividend 100. Это, если угодно, прагматичный подход – выбор ста компаний, демонстрирующих стабильные выплаты. NOBL, напротив, придерживается более строгих критериев, инвестируя в так называемых «Дивидендных Аристократов» – компании, увеличивающие свои дивиденды на протяжении как минимум 25 лет. Это, можно сказать, элитарный клуб, где каждый член должен доказать свою состоятельность в искусстве непрерывного роста.

Сравнение (затраты и масштаб)

Показатель SCHD NOBL
Эмитент Schwab ProShares
Комиссия 0.06% 0.35%
Годовая доходность (на 21 марта 2026 г.) 13.8% 5.7%
Дивидендная доходность 3.5% 2%
Бета 0.65 0.76
АУМ 98.2 млрд долларов 10.9 млрд долларов

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетней ежемесячной доходности. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

Разница в комиссиях, как и всегда, не является пренебрежительной. В мире инвестиций, где каждый процент на счету, SCHD, с его скромной комиссией в 0.06%, представляется более разумным выбором. Высокая комиссия NOBL, как тень, следует за инвестором, уменьшая потенциальную прибыль. Это напоминает древнюю притчу о мудреце, который отказывался от дара, требующего слишком большой платы.

Анализ доходности и риска

Показатель SCHD NOBL
Максимальное падение (за 5 лет) -16.82% -17.91%
Рост $1000 за 5 лет $1,267 $1,229

Внутри NOBL царит определенная упорядоченность: около 70 акций, где ни один сектор не занимает более 30% портфеля. Основные сектора – промышленность (22.5%), потребительские товары (22.09%) и финансовые услуги (13.08%). В топе – Chevron, ExxonMobil и Linde, каждый из которых составляет менее 2% активов. SCHD, напротив, более склонен к концентрации, особенно в энергетике (19.88%), потребительских товарах (18.5%) и здравоохранении (16.2%). Здесь ConocoPhillips, Lockheed Martin и Chevron занимают более заметные позиции – около 4.8%-5% активов.

Динамика доходности

SCHD предлагает более высокую дивидендную доходность, что объясняется его ориентацией на акции с высокими дивидендами. Однако индекс Dow Jones U.S. Dividend 100™ гарантирует, что компании имеют сильную историю выплат и отбираются на основе финансовых коэффициентов. Это означает, что в ETF попадают только высококачественные компании. NOBL, напротив, делает ставку на рост дивидендов, инвестируя только в «Дивидендных Аристократов». Это элитная группа компаний S&P 500, увеличивающих свои дивиденды как минимум в течение 25 лет подряд.

В конечном счете, выбор между SCHD и NOBL зависит от предпочтений инвестора. SCHD, с его низкой комиссией и высокой дивидендной доходностью, представляется более привлекательным вариантом для тех, кто ищет стабильный доход. NOBL, с его ориентацией на рост дивидендов, может быть более подходящим для тех, кто ценит стабильность и долгосрочный рост. Впрочем, как гласит старая поговорка, в мире инвестиций нет простых ответов.

Смотрите также

2026-03-23 07:13