Доходы, Неподвластные Рынкам: Три Акции для Внимательных

Инвестор с деньгами

Рынок, как известно, любит скакать. В последнее время он даже умудрился подпрыгнуть на 15% от мартовских минимумов, что, конечно, радует тех, кто вовремя оказался на коне. Но давайте будем честны: инфляция продолжает ползти вверх, экономический рост вялый, а цены на акции… ну, скажем так, они явно оторвались от реальности. Поэтому бросаться в объятия бычьего безумия, полагаясь на удачу, – занятие для магов-неудачников, а не для разумных инвесторов.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Если вам вдруг захотелось немного притормозить с рискованными бумагами и построить портфель, способный приносить стабильный доход, независимо от того, что там намечается в будущем, вот три акции, заслуживающие внимания. Помните, что даже самые надежные корабли иногда тонут, но эти, по крайней мере, имеют шанс удержаться на плаву.

Vici Properties: Казино и Гольф-Поля, или Как Выжить в Апокалипсис

На первый взгляд, инвестиции в Vici Properties (VICI +0.35%) кажутся безумием, особенно в нынешних экономических условиях. Как будто недостаточно проблем, так еще и ставить на компании, связанные с развлечениями и азартными играми? Но, как это часто бывает, первое впечатление обманчиво. Vici умудряется не только выживать, но и процветать, даже когда все вокруг рушится.

Это так называемый REIT – фонд инвестиций в недвижимость. Принцип прост: покупаешь недвижимость, сдаешь ее в аренду и делишься прибылью с акционерами, предварительно уплатив налоги. Впрочем, налоги – это отдельная песня, о которой мы поговорим позже.¹ Главное, что акционеры получают больше денег, чем от обычных дивидендных акций.

Vici – это немного странный REIT. Вместо привычных офисных зданий или жилых комплексов, они владеют гольф-полями, концертными площадками, спортивными аренами, торговыми центрами и казино, в том числе принадлежащими MGM и Caesars Entertainment. Казалось бы, все эти индустрии цикличны: когда экономика падает, люди перестают тратить деньги на развлечения. Но нет.

Vici ориентируется на более состоятельных клиентов, которые продолжают тратить деньги, даже когда экономика переживает трудные времена. И это работает. Конечно, во время пандемии COVID-19 компания пострадала, но быстро восстановилась. И в 2022 году тоже устояла.² В последние восемь лет дивиденды росли, и это не просто случайные скачки, а стабильный рост. С момента запуска REIT в 2017 году дивиденды почти удвоились. А текущая доходность составляет 6.2%.

Enbridge: Трубы, Нефть и Будущее (или его Отсутствие)

Все эти разговоры о возобновляемых источниках энергии – это, конечно, хорошо. Но давайте будем реалистами: планета не собирается отказываться от нефти и газа в ближайшее время. Наоборот, потребление нефти растет. Международное энергетическое агентство сообщает, что в прошлом году потребление нефти достигло рекордного уровня, и в этом году ожидается еще больший рост.³ Просто мы не успеваем строить альтернативную энергетическую инфраструктуру. А пока нам нужен способ транспортировки нефти и газа из одного места в другое.

Здесь на сцену выходит Enbridge (ENB 0.39%).

Enbridge владеет и управляет более чем 18 000 милями нефте- и газопроводов, способных транспортировать почти 6 миллионов баррелей (или эквивалента) в день. И это гениально. Цена на нефть или газ не имеет значения. Enbridge – это просто платный пункт пропуска. Они получают оплату за объем, который транспортируют. Пока Канада и США бурят и потребляют нефть и газ, Enbridge будет генерировать доход, независимо от цен на энергоносители.

Это идеальная бизнес-модель для компании, выплачивающей дивиденды. Доход стабилен, операционные расходы предсказуемы. Именно поэтому компания уже 31 год подряд повышает свои дивиденды. Новые инвесторы смогут получить доходность в размере 5.3%.

Progressive: Дивиденды с Сюрпризом

И, наконец, добавим в наш список страховщика Progressive (PGR 0.45%). Эта компания может защитить ваш портфель от неизвестности, а также принести вам доходность… ну, тут есть нюансы. Progressive выплачивает скромные квартальные дивиденды, но основную часть дивидендов выплачивает единовременно в начале года, исходя из прибыли за предыдущий год.

В этом году специальная годовая выплата составила $13.50 на акцию, что соответствует дивидендной доходности около 7%.

Но не все так радужно. В прошлом году акции компании показали слабый результат, упав на 30% от майского максимума. Инвесторы опасались, что компания не сможет повторить свой успех.⁴

Но рынок ошибся. В прошлом году общее количество активных полисов увеличилось на 10%, что привело к росту премий на 8% и увеличению чистой прибыли на 25%. И в этом году компания показывает еще лучшие результаты.

Это не гарантирует, что в январе мы увидим большой дивиденд, но повышает вероятность. Просто помните, что дивиденды Progressive непредсказуемы, поэтому это не основной актив для портфеля, ориентированного на доход. Это отличная четвертая или пятая позиция, если вам не нужен стабильный доход, а просто хотите получить возможность заработать немного больше, когда компания решит поделиться прибылью.

¹ Налоги – это отдельная история, полная бюрократии, сложностей и несправедливости. Мы не будем углубляться в эту тему, чтобы не испортить вам настроение.

² Пандемия показала, что даже самые надежные компании могут пострадать от внешних факторов. Но Vici быстро адаптировалась к новым условиям и продолжила развиваться.

³ Некоторые эксперты считают, что потребление нефти достигнет пика в ближайшие годы, а затем начнет снижаться. Но пока это всего лишь прогнозы.

⁴ Рынок часто реагирует на краткосрочные колебания, игнорируя долгосрочные перспективы компании.

Смотрите также

2026-05-08 11:04