Долгосрочные инвестиции: два фонда для надежного капитала

Рынок в этом году, скажу я вам, выкинул инвесторов в суматоху. Сначала относительное затишье, а потом S&P 500 рухнул на девять процентов, только чтобы тут же подскочить на двенадцать. Все эти войны, инфляция, экономический рост… Люди смотрят на ближайшие месяцы, а нужно смотреть на десятилетия. Глупость, конечно.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Настоящие деньги делают на длинной дистанции. Игнорируйте эту пляску вокруг краткосрочных колебаний. Инвестируйте в качество, в долгосрочные истории. Дайте сложному проценту поработать. Есть два принципа, которые я считаю ключевыми – качество и стоимость. Само собой разумеется, но люди склонны забывать очевидное.

Качество – это компании с крепкими денежными потоками, умеренными долгами, высокой рентабельностью. Это те, кто выживает, когда другие тонут. Говорят о «голубых фишках». Неплохо, но скучно. Лучше искать тех, кто растет медленно, но верно. Это надежнее, чем охота за звездами, которые могут погаснуть в любой момент.

А недооцененные компании – это как найти бриллиант в куче мусора. Даже небольшая скидка может принести хорошую прибыль, если эту ценность удастся раскрыть. Некоторые из них так и остаются недооцененными, но это и неплохо. Это своего рода страховка, если рынок вдруг решит упасть.

Имея это в виду, вот два фонда, которые соответствуют этим принципам. Один ориентирован на качество, другой – на стоимость. Оба можно купить и держать вечно. Если, конечно, у вас хватит терпения.

1. SCHD: Качество с дисконтом

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) – один из самых популярных фондов дивидендных акций. И на то есть причины. Его стратегия выбирает компании с крепкими балансами, стабильным ростом дивидендов и высокой доходностью. Результат? Сильная динамика, год к году. На начало года доходность составила 12,8% – лучший показатель среди американских дивидендных фондов. Неплохо, да?

Такой подход к качеству должен быть краеугольным камнем любого портфеля. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) – неплохой выбор для базовой позиции, он охватывает весь американский рынок. Но добавление Schwab U.S. Dividend Equity ETF придает ему элемент стабильности и долгосрочного роста. Это как добавить хороший виски в плохой кофе.

2. AVUV: Две недооцененные зоны рынка

Avantis U.S. Small Cap Value ETF (AVUV) – это не просто фонд стоимости. Он умеет выбирать. Многие акции с низкой стоимостью дешевы не просто так. У них проблемы с ростом, слабые балансы. Этот фонд фокусируется на компаниях с более высокой прибыльностью, денежными потоками и выручкой, сохраняя при этом низкое соотношение цены к балансовой стоимости. Это как выбирать алмазы в шахте.

Акции малой капитализации, особенно акции стоимости, все еще сильно недооценены. Рынок игнорировал их последнее десятилетие. Это значит, что у них есть потенциал для роста, как только экономика стабилизируется. Если, конечно, стабилизируется.

SCHD и AVUV: Сравнение

Показатель	SCHD	AVUV
Комиссия	0.06%	0.25%
AUM	$87.6B	$25.4B
Дивидендная доходность	3.3%	1%
Средняя годовая доходность за 5 лет	8.4%	12.5%
Стратегия	Крупные компании, качество и доходность	Малые компании, стоимость
Основные сектора	Потребительские товары длительного пользования (19%), Здравоохранение (19%), Энергетика (15%)	Финансы (26%), Энергетика (19%), Дискреционные потребительские товары (17%)

Вы сразу заметите, что ни один из этих фондов не сильно зависит от технологического сектора (менее 10%). Это делает их хорошим способом диверсификации портфеля и идеальными для ситуаций, когда технологии доминируют на рынке. Так и было в этом году. Результаты говорят сами за себя.

Если вы смотрите дальше, чем S&P 500, эти два фонда – отличные долгосрочные инвестиции, которые можно купить и держать вечно. Инвестировать 100 долларов, может, и не много, но этого достаточно, чтобы получить доступ к солидной инвестиционной возможности. Если, конечно, вы готовы ждать.

Смотрите также

2026-04-25 14:42