Два актива на август: как не разбогатеть

2025 год летит, как поезд без билета, и август уже на исходе. Рынок, как и подобает взрослому обществу, вздрагивает от макроэкономических пугал, геополитических шепотков и оценок того, сколько виртуальных монет можно сжечь в огне AI. Голуби в технологическом секторе, впрочем, летают, как пчелы на медовой поляне — Nasdaq Composite за год вырос на 10%. Но если вы думаете, что это сказка, то вы просто не знаете, как пишут сказки в Кремниевой Долине.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Надвигаются новые катализаторы, которые, возможно, разольют лаву на рынок. Однако есть компании, которые, как шарлатаны в пыльных караван-сараях, готовы обмануть вас с улыбкой. Две из них, Amazon (AMZN) и Shopify (NASDAQ: SHOP), получили благословение от аналитиков, которые, видимо, забыли, что рынок — это не библия, а биржа.

1. Amazon: король облаков или король-смутьян?

Keith Noonan (Amazon): AI-бум превратил многих в бумажных миллионеров, но Amazon, как старый друг, который забыл про поздравления, отстает от рынка. За год бумаги выросли всего на 2%, в то время как S&P 500 уже на 10%. Это как если бы вы купили билет в кино, а сеанс начался без вас.

В июле Amazon отчитался, как бабушка, которая только что разложила домино: продажи и прибыль превзошли ожидания. Но бумаги упали, как муха в супе. Рынок, видимо, решил, что AI — это пузырь, который вот-вот лопнет. А инфляция и тарифы, как дедушка в гостях, мешают разговору.

Некоторые считают, что AI-ценности завышены, но я думаю, что Amazon, как старый джентльмен в библиотеке, скрывает свои сокровища. За пять лет бумаги выросли на 37%, а S&P 500 — на 104%. AWS, как старый дракон в облаках, держит рынок за хвост. И AI, как новая молитва в его свитке, может принести еще больше золота.

Но рынок, как мелкий кредитор, не замечает, что AI может превратить склады Amazon в золотые горы. Автоматизация, как волшебная палочка, сократит расходы и увеличит маржу. Это как если бы вы превратили телегу в автомобиль — сначала сомневались, а потом поехали.

2. Shopify: не просто интернет-магазин

Jennifer Saibil (Shopify): Shopify, как бывший любовник, который вернулся с новой книгой рецептов, учится быть не только платформой, но и магнатом. Второй квартал показал 31% рост выручки и 21% операционной прибыли. Это как если бы вы посадили дерево и через месяц собрали урожай.

По данным переписи, клиенты Shopify держат 12% рынка США. А президент компании, как клоун в цирке, говорит: «Нет предела в торговле». И, видимо, он прав — рынок дает им простор.

Shopify превратился из мелкого игрока в полный коммерческий омнибус. У них есть Shop Pay, интеграция с Amazon и даже клиенты вроде Starbucks. Это как если бы вы превратили лавочку в универмаг — сначала смешно, потом выгодно.

Компания поднимается вверх, как лестница в небо, привлекая средних и больших игроков. Теперь у них клиенты вроде Allbirds и Canada Goose. Это как если бы вы устроились на работу в Google, но начали с уборки туалетов.

Европейский рынок, как пирожное с кремом, растет с 42% годовым ростом. Shopify, как воробей в костюме орла, готовится к новым высотам. Но помните: рынок — это не сказка, а бизнес. И не все, что блестит, золото.

🛒

Смотрите также

2025-08-23 17:43