Два Активa от Nvidia: Перспективные Кандидаты для Дивидендного Портфеля

Nvidia, эта, несомненно, весьма дальновидная компания, не только сама сияет в сфере искусственного интеллекта, но и с завидной проницательностью вкладывает средства в другие, столь же перспективные предприятия. И это, знаете ли, весьма разумно. В конце концов, если Nvidia, словно опытный джентльмен, решает поддержать ту или иную компанию, можно с уверенностью предположить, что в ней есть нечто достойное внимания. Ведь зачем же отдавать свои кровные, если не в надежде на еще более щедрую отдачу? В общем, следить за инвестициями Nvidia – это, знаете ли, почти как получить секретный совет от самого дядюшки Шума.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Две компании, привлекшие внимание Nvidia, это CoreWeave (CRWV 6.05%) и Nebius (NBIS 0.30%). Обе занимаются, так сказать, «неооблачными» технологиями, что, в сущности, означает предоставление вычислительных мощностей для работы с искусственным интеллектом. И, признаться, выглядят они весьма многообещающе, если, конечно, смогут наладить прибыльную деятельность. А это, знаете ли, не всегда дается легко.

Неооблако: Новый Сектор Роста в Мире ИИ

И CoreWeave, и Nebius называют себя «неооблачными» провайдерами. В основе этой концепции лежит принцип, знакомый по традиционным облачным вычислениям: компания создает избыточные вычислительные мощности, а затем сдает их в аренду другим. Облачные вычисления применимы ко множеству задач, от размещения веб-сайтов до хранения данных, но «неооблачные» компании специализируются исключительно на предоставлении вычислительных ресурсов для искусственного интеллекта. Весьма узкая специализация, не правда ли? Но, как известно, в этом вся соль.

CoreWeave и Nebius подходят к этому бизнесу с разных сторон. CoreWeave делает ставку на передовые графические процессоры от Nvidia, по сути, выступая в роли вспомогательного центра для обучения и работы с моделями искусственного интеллекта для крупных компаний. Среди клиентов CoreWeave – такие гиганты, как Meta Platforms и Microsoft, и оба заключили с ней многолетние контракты. Весьма солидные клиенты, надо сказать.

Nebius же стремится создать комплексное решение, чтобы клиенты могли получить все необходимое для обучения и работы с моделями искусственного интеллекта в рамках экосистемы Nebius. Это открывает Nebius доступ к клиентам любого размера, хотя компания также сотрудничает с крупными компаниями, такими как Meta. В этом, знаете ли, есть своя логика. И рост обеих компаний это подтверждает.

В первом квартале CoreWeave продемонстрировала впечатляющий рост выручки – на 112%, достигнув 2,1 миллиарда долларов. Но это, знаете ли, только начало. У компании уже есть портфель заказов на сумму около 100 миллиардов долларов, что говорит о больших перспективах.

Но Nebius растет еще быстрее. В первом квартале ее выручка достигла 399 миллионов долларов, увеличившись на целых 684%! Такие темпы роста сложно превзойти, и это говорит о высоком спросе на комплексные решения Nebius. Весьма впечатляюще, надо сказать.

Обе компании растут стремительно, но у них есть одна общая проблема: затраты. И довольно серьезная.

Тяжелые Долги: Цена Роста

У Nebius и CoreWeave нет прочной финансовой базы, чтобы финансировать строительство центров обработки данных, как это делают крупные компании, работающие в сфере искусственного интеллекта. Поэтому им приходится брать огромные кредиты. Главная задача – не допустить, чтобы долговая нагрузка стала непосильной, и чтобы в конечном итоге инвестиции окупились. Время покажет, как все сложится, но при долгосрочном спросе на искусственный интеллект у каждой из этих компаний есть потенциал стать настоящей золотой жилой, когда они перейдут к более стабильной, долгосрочной модели работы. А это, знаете ли, весьма вероятно.

Оценить стоимость каждой компании довольно сложно из-за их высоких темпов роста и отсутствия прибыли. Хотя я не большой поклонник этого показателя, отношение цены к выручке на ближайший год, пожалуй, лучший способ оценить эти акции. Весьма условно, конечно, но что поделать.

С этой точки зрения CoreWeave выглядит дешевле, но она растет не так быстро, как Nebius. Если CoreWeave сможет выйти на прибыльность и стать зрелой компанией, то цена в 4,6 раза больше выручки, возможно, не такая уж и высокая. То же самое можно сказать и о Nebius, так как аналитики прогнозируют, что ее выручка утроится к 2027 году. Весьма оптимистичный прогноз, надо сказать.

Обе компании – настоящие жемчужины, и, оценив их рост, можно понять, почему Nvidia поддерживает их как лучшие акции в сфере искусственного интеллекта. И, знаете ли, это весьма разумно. Ведь хороший инвестор всегда смотрит в будущее.

Смотрите также

2026-05-17 13:03