Два фонда Vanguard: Разумные инвестиции в наше время

Инвестирование в акции, как и любая другая деятельность, требует осмотрительности. Обменные фонды (ETF) представляют собой один из способов распределения капитала, позволяющий приобрести долю в большом количестве компаний одновременно. Они не привлекают столь яркого внимания, как отдельные акции, но часто оказываются не менее прибыльными, а главное – менее рискованными, поскольку неудача одной компании не обрекает весь портфель на провал.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Компания Vanguard предлагает ряд ETF, которые могут стать основой долгосрочных инвестиций. Два из них, на мой взгляд, заслуживают особого внимания. Оба фонда преследуют разные цели, что позволяет создать более сбалансированный портфель.

1. Vanguard S&P 500 ETF

Экономика Соединенных Штатов, несмотря на периодические трудности, продолжает демонстрировать рост. Поэтому я считаю разумным инвестировать в ETF, отслеживающий индекс S&P 500, такой как Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.56%). Этот фонд не является прямым отражением состояния американской экономики, но он включает в себя 500 крупнейших компаний страны, и их динамика, как правило, соотносится с общим экономическим трендом.

В последние годы индекс S&P 500 стал более зависим от технологических компаний (их доля составляет почти треть индекса), но в нем по-прежнему представлены все 11 основных секторов. Распределение активов в VOO выглядит следующим образом:

Информационные технологии: 33.4%
Финансовый сектор: 12.9%
Сектор связи: 11%
Дискреционные потребительские товары: 10.4%
Здравоохранение: 9.4%
Промышленность: 8.6%
Товары первой необходимости: 5%
Энергетика: 3.2%
Коммунальные услуги: 2.2%
Сырьевые товары: 2%
Недвижимость: 1.9%

Важнее, чем простое представление секторов, являются компании, входящие в их состав. Большинство из них – лидеры в своих отраслях, обладающие устойчивым успехом, что и обеспечило им место в индексе.

Начало 2026 года не стало триумфальным для VOO (по состоянию на 11 марта фонд снизился почти на 1%), но это не умаляет его долгосрочного потенциала. Прошлые результаты не гарантируют будущих, но исторически индекс S&P 500 демонстрировал среднегодовую доходность около 10%. Это не взрывной рост, к которому мы привыкли, наблюдая за отдельными акциями, но ETF доказал свою способность генерировать богатство в долгосрочной перспективе. А с низкой комиссией в 0.03%, вы сохраните большую часть прибыли.

2. Vanguard Total International Stock ETF

В то время как VOO включает в себя только американские компании, Vanguard Total International Stock ETF (VXUS 0.94%) ориентирован исключительно на международные акции. Исторически VXUS демонстрировал более низкую доходность по сравнению с S&P 500, но он позволяет диверсифицировать риски и извлечь выгоду из роста компаний за рубежом.

Международные компании обычно делятся на две категории в зависимости от типа рынка: развитые и развивающиеся. К развитым рынкам относятся такие страны, как Великобритания, Япония и Франция, которые имеют зрелую экономику, развитые финансовые рынки и хорошую инфраструктуру. К развивающимся рынкам относятся такие страны, как Китай, Бразилия и Индия, которые могут быть менее стабильными, но, как правило, демонстрируют потенциал роста.

Инвестируя в VXUS, вы получаете доступ к обеим категориям рынков. Фонд содержит почти 8700 акций из следующих регионов:

Европа: 37.9%
Тихоокеанский регион: 26.4%
Развивающиеся рынки: 26.6%
Северная Америка: 7.8%
Ближний Восток: 0.8%
Прочее: 0.5%

Как правило, инвестиции в развитые и развивающиеся рынки связаны с разными уровнями риска и потенциальной доходности. Это похоже на компромисс между инвестициями в акции крупных и малых компаний: большая стабильность, но более низкая доходность, или большая волатильность, но более высокий потенциал роста. Исключения, конечно, встречаются, но это общее правило, и VXUS предлагает вам и то, и другое.

Я бы не стал выделять большую часть портфеля на международные акции, но до 10% – разумный предел для многих инвесторов. Это достаточно, чтобы обеспечить некоторую защиту, но не слишком много, чтобы упустить долгосрочный рост, который обычно наблюдается в американских компаниях.

Смотрите также

2026-03-14 18:53