Два маяка в бушующем море рынка

Рынок… Он подобен широкому полю, где зерна надежды и семена сомнений растут рядом. Успех здесь – не в погоне за мимолетными вспышками, а в терпеливом взращивании тех ростков, что укоренились в плодородной почве реальной ценности. Иногда, словно по воле ветра, эти ростки пригибаются к земле, создавая возможность для вдумчивого инвестора укрепить их, предвидя будущее цветение.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Предлагаю взглянуть на два предприятия, чьи корни, кажется, способны выдержать любые бури.

MercadoLibre: Эхо латиноамериканского базара

Миллионы голосов, перекликаясь на аргентинской, мексиканской и бразильской земле, формируют шумный базар MercadoLibre (MELI +0.10%). Подобно тому, как Amazon оживил торговые пути Северной Америки, MercadoLibre дарит удобство и доступность латиноамериканским покупателям. Это – доминирующий игрок в сфере электронной коммерции и цифровых финансовых услуг в регионе, и его рост – лишь начало пути.

Впереди – необъятные просторы. Латинская Америка насчитывает более 650 миллионов жителей – вдвое больше, чем Соединенные Штаты. Однако, проникновение электронной коммерции в общую розничную торговлю здесь отстает от показателей США, Великобритании и Китая. В последнем квартале число уникальных покупателей MercadoLibre выросло на 26% по сравнению с прошлым годом, достигнув 76 миллионов. Число пользователей финансовых технологий превысило 72 миллиона, увеличившись на 29%.

Растущая экосистема продуктов, включая кредитные карты и кредитование, открывает множество способов монетизации растущей базы пользователей. За последние четыре года годовой доход вырос с 6 до 26 миллиардов долларов. Улучшение маржинальности способствует еще более быстрому росту прибыли. Компания наращивает долг для расширения кредитных продуктов, но низкий уровень просрочек свидетельствует о разумном подходе к управлению рисками. Со временем эти предложения укрепят позиции MercadoLibre как ведущего поставщика цифровых финансовых услуг в регионе.

При разумном коэффициенте «цена/прибыль» в 32, акции выглядят привлекательно на фоне прогнозов Уолл-стрит, предполагающих годовой рост прибыли на 32% в ближайшие годы. Недавшее снижение котировок создает благоприятную возможность для входа.

Shopify: Цифровой ремесленник

В то время как Amazon доминирует в электронной коммерции США, миллионы малых предприятий по всему миру нуждаются в помощи в создании онлайн-магазина и приемке платежей. Shopify (SHOP +1.95%) предоставляет необходимые инструменты для создания магазина, доставки товаров, приема платежей и многого другого. В четвертом квартале доходы выросли на 31% по сравнению с прошлым годом, поскольку компания продолжает осваивать огромный целевой рынок.

Президент Харли Финкельштейн отметил, что 2026 год станет «новой нормой» для искусственного интеллекта (ИИ) в сфере покупок, и Shopify намерен возглавить эту революцию. Компания заключила партнерство с Alphabet Google для разработки Universal Commerce Protocol (UCP), позволяющего продавцам продавать товары напрямую через AI Mode в Google Search и приложение Gemini. С января количество заказов, поступающих от клиентов, обнаруживших товары через поиск с использованием ИИ, увеличилось в 15 раз.

Снижение стоимости акций на 38% от недавнего максимума отражает опасения по поводу того, что ИИ может нарушить бизнес Shopify. Но пока что все происходит наоборот. ИИ помогает Shopify, облегчая поиск товаров в Интернете. Благодаря широкому присутствию в Интернете, многие товары, обнаруженные через Google Search, продаются продавцами, использующими Shopify.

Акции все еще торгуются с высоким мультипликатором, но Shopify сочетает сильный рост с новыми способами привлечения клиентов с помощью ИИ. Учитывая, что мировой объем электронной коммерции составляет около 4 триллионов долларов и продолжает расти, долгосрочные перспективы Shopify остаются радужными, что делает его одной из лучших акций роста для покупки прямо сейчас.

Смотрите также

2026-02-21 15:42