Два недооценённых актива с потенциалом

В недавней истории можно заметить, что скромные биотехнологические компании, словно мисс из провинции, способны привлечь внимание всего света, если их усилия обретают благосклонность судьбы. Активы таких предприятий, как Summit Therapeutics, взлетели более чем на 2000% за три года, а французский Abivax — на 800% за текущий год, благодаря клиническим данным, достойным салона модной парижской леди.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Однако, подобно тем, кто гонится за сезонным хитом в моде, погоня за быстрыми прибылями не сулит стабильности. Однако некоторые клинические биотехнологии, подобно знатному роду, могут обеспечить долгосрочные выгоды, если их замыслы сбудутся. Вот два таких примера: Viking Therapeutics (VKTX) и Recursion Pharmaceuticals (RXRX). Оба предприятия, превзошедшие рынок в этом году, представляют собой перспективные инвестиции, хотя и сопряжены с рисками, подобными танцу на краю обрыва.

1. Viking Therapeutics

Viking Therapeutics, словно амбициозный юноша, стремится завоевать нишу в стремительно растущем рынке снижения веса. Несмотря на ожидаемую конкуренцию, их ведущий кандидат, VK2735, показал впечатляющие результаты на II этапе клинических испытаний и перешёл на поздние стадии. Компания также разрабатывает пероральную версию препарата, находящуюся на II этапе.

Акции Viking могут взлететь, если III и II этапы дадут положительные результаты. Рынок против жирности, по прогнозам, достигнет $150 млрд к 2035 году, против $15 млрд в 2024. Если Viking захватит 5% этого пространства — $7,5 млрд — это будет чудесно для компании с рыночной капитализацией $3,7 млрд. VK2735, как и многие молодые дамы, кажется особенно многообещающим среди средних кандидатов. Однако успех зависит от предстоящих данных, подобно тому, как судьба невесты зависит от мнения свекрови.

Помимо усилий в области похудения, Viking работает над VK2809, потенциальным лечением метаболической дисфункции, связанной с жировым гепатитом (MASH). После завершения II этапа исследования, он готов к следующему шагу. Потребность в терапиях MASH огромна, ведь болезнь поражает миллионы. Однако ФДА одобрило первое специфическое лечение лишь в прошлом году — подобно тому, как мода меняется медленно.

Акции Viking упали за последний год, но не из-за промахов компании. Это скорее результат того, что акционеры, как истинные дамы света, уступили иску шуршащего платья на вечеринке, прежде чем рынок вновь устаканился. Если Viking добьётся успехов в MASH и похудении, его акции могут вернуться к прежним высотам, если судьба будет благосклонна.

2. Recursion Pharmaceuticals

Recursion Pharmaceuticals, как изобретательный учёный, стремится изменить парадигму индустрии. Разработка лекарств — дорогое, долгое и рискованное занятие, подобное организации бала: всё может пойти прахом. Даже успешные предварительные испытания не гарантируют успеха у людей, подобно тому, как платье, подходящее в театре, может не подойти на прогулке.

Recursion надеется решить это с помощью искусственного интеллекта, который тестирует соединения против библиотеки генов и отправляет лишь самые перспективные в клинические испытания. Если система действительно сократит время и расходы, это сделает компанию незаменимой для конкурентов, подобно тому, как дама с хорошим вкусом становится центром внимания в обществе.

Ранее в этом году FDA заявило о намерении постепенно отказаться от животных в пользу методов, включая ИИ — подобно тому, как старые модные обычаи уступают новым. Почему же компания не блещет? У Recursion нет продуктов на рынке и даже нет III этапа испытаний. Это похоже на молодого человека, который обещает всё, но ещё не доказал ничего. Если Recursion сможет доказать ценность своего платформы, её акции взлетят, но это игра с огнём, подходящая лишь для самых отважных.

Таким образом, эти два актива представляют собой рискованные, но потенциально вознаграждающие инвестиции, подобные роману с непредсказуемым финалом. Только те, кто готов принять риск, должны рассматривать их. А тем, кто сомневается, советую начать с малого — подобно тому, как начинается любая тонкая интрига в обществе. 🕊️

Смотрите также

2025-08-03 20:43