Два ростовых актива: Путь к триллиону по-оскарновски

В 2018 году Apple стала первой публичной компанией, чья капитализация достигла $1 триллиона. Это событие напомнило, что в мире финансов даже самые высокие вершины со временем становятся тропинками для новых альпинистов. Сегодня мы обсудим двух претендентов на этот Олимп: Eli Lilly (LLY) и Netflix (NFLX). Их пути к триллиону — как драма и комедия в переплете, где каждый акт полон парадоксов, достойных пера, пера… но не будем забегать вперед.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Фармацевтический балет: Как тирзепатид укротил рынок

Eli Lilly, чьи корни уходят в XIX век, сегодня танцует вальс с будущим. Ее тирзепатид (Mounjaro/Zepbound) — не просто препарат, а финансовый феномен, который превратил диабет и ожирение в сцену для балета цифр. За четыре года он достиг $20 миллиардов выручки, что для фармацевтики сродни чуду. Некоторые пророки предсказывают $62 миллиарда к 2030 году — цифра, которая заставит завидовать даже создателей вакцин от пандемий.

Для сравнения: Comirnaty, спасший миллионы, достиг пика в $37 миллиардов. Тирзепатид же, словно молодой Вольтер, не только превосходит предшественников, но и переписывает правила игры. Квартальная выручка Lilly растет на 38% год к году — цифра, достойная аплодисментов даже для гиганта. А ведь у компании есть и другие проекты: онкология, болевой синдром, диабет… Пайплайн, как галерея Ренессанса, где каждый шедевр ждет своего часа.

Не забудем и о дивидендах, которые Lilly увеличивает с рвением коллекционера, собирающего редкие монеты. За пять лет выплаты удвоились, создавая иллюзию безопасности в мире, где даже триллионы могут растаять как снег в марте. При текущей капитализации $660 миллиардов компании нужен CAGR в 8.67% для заветного триллиона. Легко сказать — но не Lilly. Их рост, как и стиль Оскара, — это искусство быть невозможным, пока не доказано обратное.

Стриминговая симфония: Как Netflix укротил хаос

Кабельное ТВ умирает, как венецианская опера в эпоху джаза. Netflix же, словно Дионисий среди сатиров, превратил этот хаос в свою сцену. С $41.5 миллиардами годового дохода и оценкой рынка в $520 миллиардов, компания преследует триллион с аппетитом гурмана. Ее стратегия — как идеальный мартини: немного рекламы, немного ценового давления, много эксклюзивного контента.

Конкуренция? Она есть, как и тучи над Ниццей. Но Netflix, подобно д’Артаньяну, сражается с грацией, не теряя элегантности. Заблокировав общий пароль, запустив тарифы с рекламой и сохранив лояльность аудитории, он доказал: истинный король рынка не боится перемен. Его следующий шаг — покорение $650-миллиардного рынка, который кажется абстрактным, пока не вспомнишь, что «искусство — это ложь, которая говорит правду».

Для достижения триллиона Netflix нужен CAGR в 14% — задача, достойная Сизифа. Но разве не в этом суть инвестиций? Верить в невозможное, пока оно не стало возможным. Даже если успех не будет полным, владение акциями Netflix — как коллекционирование картин: даже одна шедевр в портфеле оправдывает риск 🎩.

Смотрите также

2025-08-28 17:43