Две Акции для Внимательного Инвестора

Позвольте мне обратить внимание на два предприятия, которые, как представляется, предлагают весьма благоприятные возможности для вдумчивого инвестора. Однако, как и в любом достойном начинании, успех их зависит от благоразумного управления и, разумеется, от благоприятного стечения обстоятельств в году 2026 и далее.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Первое из них – компания, занимающаяся финансовыми технологиями, чья стоимость акций претерпела значительный рост в 2025 году, но в настоящее время испытывает некоторое охлаждение интереса со стороны инвесторов. Другое предприятие обладает монополией в сфере спутникового радио, и хотя его акции демонстрируют некоторый подъем, им предстоит еще многое сделать, чтобы восстановить утраченные позиции за последние пять лет.

Компания SoFi Technologies

Акции SoFi Technologies (SOFI 1.49%) в последнее время подвержены определенному давлению, что, признаться, не слишком удивительно в нынешней обстановке. Особенное беспокойство у инвесторов вызвано дополнительным размещением акций на сумму 1,5 миллиарда долларов в начале декабря 2025 года, по цене 27,50 долларов за акцию. Это, разумеется, вызвало опасения по поводу размывания доли существующих акционеров, и потребуется некоторое время, чтобы эти опасения рассеялись.

Падение стоимости акций усугублено общим стремлением инвесторов к более консервативным активам, а также некоторыми преувеличенными опасениями, касающимися искусственного интеллекта и геополитической неопределенности. К тому же, инвестиционная фирма Muddy Waters Research опубликовала отчет, в котором содержались весьма нелицеприятные утверждения в адрес SoFi, включая заявление о том, что компания допустила существенную ошибку в бухгалтерском учете на сумму не менее 312 миллионов долларов. Подобные заявления, как известно, способны посеять смуту даже в самых благополучных кругах.

Компания SoFi, разумеется, не оставила эти обвинения без внимания, заявив об их фактической неточности и намерении обратиться в суд. Генеральный директор SoFi, Энтони Ното, также приобрел более 28 000 акций на сумму около 500 000 долларов в тот же день, что, несомненно, является демонстрацией уверенности в перспективах компании.

В сложившейся ситуации вокруг компании накопилось немало неопределенности, поэтому SoFi необходимо продемонстрировать значительные успехи в своей деятельности, чтобы успокоить встревоженных инвесторов. К счастью, прогнозы по прибыли на 2026 год позволяют надеяться на лучшее.

Компания все более активно предоставляет своим клиентам инструменты для управления своими финансами. Благодаря приложению и веб-сайту SoFi они могут открыть расчетный счет, подать заявку на ипотеку, купить акции и криптовалюты. Этот расширяющийся спектр услуг становится надежным источником дохода для SoFi. Руководство компании ожидает, что скорректированная чистая прибыль увеличится на 125% в первом квартале и достигнет 160 миллионов долларов. В 2026 году прогнозируется рост чистой прибыли на 72%, до 825 миллионов долларов.

Стоит отметить, что еще 2 марта господин Ното приобрел 56 000 акций на сумму около 1 миллиона долларов. Разумеется, у инсайдеров может быть множество причин для продажи акций, но они редко решаются на покупку, если не уверены в росте их стоимости.

В настоящее время SoFi торгуется с коэффициентом P/E к росту прибыли (PEG) 1,3, что является несколько завышенной оценкой, но вполне приемлемой для более агрессивных инвесторов. Для справки, вот исторические данные:

Коэффициент PEG на 31 декабря 2025 года: 2
Коэффициент PEG на 30 сентября 2025 года: 2,5
Коэффициент PEG на 30 июня 2025 года: 3,4
Коэффициент PEG на 31 марта 2025 года: 2

Стоит отметить, что коэффициент PEG стал более умеренным, чем в предыдущих кварталах, что может облегчить SoFi задачу по достижению и превышению ожиданий.

Компания Sirius XM Holdings

Акции Sirius XM Holdings (SIRI 0.93%) значительно упали за последние пять лет из-за опасений по поводу усиления конкуренции в сфере аудиоразвлечений, сокращения числа подписчиков и роста затрат на контент. Однако, как часто бывает, опасения не всегда соответствуют действительности.

Эти опасения вполне обоснованы, но Sirius принимает меры для их устранения, и недавний подъем стоимости акций в начале 2026 года может быть предвестником более значительного восстановления в будущем.

Инвестиции в уникальный контент могут помочь Sirius выделиться на переполненном рынке и привлечь новых подписчиков. В четвертом квартале 2025 года компания заявила, что «программирование продолжало быть ключевым фактором вовлечения подписчиков». Продление контракта с Говардом Стерном на три года, добавление нового контента, посвященного футболу и баскетболу, а также запуск полноформатного канала для комментатора Мегин Келли, — все это может способствовать дальнейшему росту популярности Sirius.

Кроме того, увеличение продаж автомобилей может стать дополнительным фактором роста, поскольку автомобили, оснащенные Sirius XM, всегда были основой бизнеса компании.

Финансовое положение компании также улучшается. Ожидается, что свободный денежный поток (FCF) увеличится благодаря общему снижению капитальных затрат, особенно в области строительства и запуска спутников. В 2025 году Sirius потратила около 204 миллионов долларов на спутниковые расходы, но ожидает, что эти затраты сократятся почти до нуля к 2028 году. Sirius ожидает, что FCF увеличится с 1,3 миллиарда долларов в 2026 году до 1,5 миллиарда долларов в 2027 году.

Консервативные инвесторы также оценят текущий коэффициент P/E компании. Хотя прямое сравнение затруднительно, стриминговый сервис Spotify торгуется с коэффициентом P/E 35,7. Sirius торгуется с коэффициентом P/E всего 7,5, что может свидетельствовать о его недооцененности.

И SoFi, и Sirius XM могут быть выгодными приобретениями, если они смогут реализовать свои планы в 2026 году и далее.

Смотрите также

2026-03-20 17:23