e.l.f. Beauty: Небольшой спад и перспективы

от

Знаете, я всегда немного настороженно относился к компаниям, которые обещают сделать тебя красивее. Как будто достаточно просто купить правильную баночку, и все твои проблемы решатся. Но, признаюсь, e.l.f. Beauty за последний год меня удивила. Вроде бы обычная косметическая компания, а показывает результаты, которые заставляют задуматься. Прошлый год был похож на американские горки – взлеты, падения, и в итоге – небольшой спад. Но, как показывает опыт, именно в такие моменты и появляются интересные возможности.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Они умудрились урвать долю рынка у более именитых конкурентов, но, как это часто бывает, рост замедлился. Тарифы, логистика, да и просто конкуренция – все это давит. Но, в отличие от некоторых других компаний, e.l.f. не сидит сложа руки. Они купили Rhode, бренд премиальной косметики. Это как если бы я, человек, который обычно покупает носки в ближайшем супермаркете, вдруг решил приобрести кашемировый свитер. Не совсем понимаю зачем, но звучит многообещающе.

Сейчас акции компании упали примерно на 40% от максимума. Неприятно, конечно, но я всегда считал, что падение – это шанс. Впрочем, я не эксперт по акциям, я просто человек, который пытается разобраться в этом безумном мире финансов. Давайте посмотрим, почему эта акция может быть интересной.

Завоевание рынка

e.l.f. просто смела все на своем пути в сегменте масс-маркет косметики. Они отбирают долю рынка у более дорогих брендов, и делают это очень эффективно. Их стратегия проста, но гениальна: копируют популярные продукты премиум-класса, но продают их по гораздо более низкой цене. Это как если бы кто-то решил делать подделки Rolex, но продавал их в виде сувениров. Качество, конечно, не то же самое, но для многих это вполне приемлемый вариант.

Они также активно используют социальные сети, особенно TikTok. Я, признаюсь, не очень понимаю, что там происходит, но, судя по всему, это работает. Они привлекают молодых покупателей и активно используют инфлюенсеров. Инфлюенсеры – это люди, которые что-то рекламируют в интернете. Я всегда подозревал, что это какая-то пирамида, но, похоже, это прибыльный бизнес.

Они также активно расширяют свое присутствие в розничных сетях. Особенно хорошо у них получается в Target и Ulta Beauty. Недавно они начали продавать свою продукцию в Dollar General. Я не уверен, что это хорошая идея, но они, видимо, знают, что делают. Они также планируют расширить свое присутствие в Walmart. Я надеюсь, что они не переборщат с количеством магазинов. В противном случае, их продукция будет продаваться повсюду, и это убьет бренд.

Они прогнозируют органический рост на 2-5% во второй половине года. Но, на мой взгляд, это заниженная оценка. Потребление продукции e.l.f. растет гораздо быстрее. Особенно хорошо продается продукция в Европе. Они также консервативно оценивают свои возможности. Я всегда подозревал, что компании склонны занижать свои прогнозы, чтобы не разочаровать инвесторов.

Дорога к восстановлению

Самая большая возможность для e.l.f. – это приобретение Rhode. Этот бренд основала Hailey Bieber. Она, судя по всему, очень популярная модель и телеведущая. Rhode быстро набрал популярность и стал продавать продукцию на сумму более 200 миллионов долларов всего за три года. И все это без какой-либо рекламы. Я не понимаю, как это возможно, но это впечатляет.

e.l.f. планирует расширить дистрибуцию Rhode. Они уже начали продавать продукцию в магазинах Sephora. По предварительным данным, продажи были очень успешными. Они продали продукцию на сумму около 10 миллионов долларов всего за два дня. Я не знаю, что это за магия, но это работает.

Они также планируют расширить ассортимент Rhode и увеличить маркетинговые усилия. Я надеюсь, что они не переборщат с рекламой. В противном случае, бренд потеряет свою уникальность.

Стоит ли покупать акции?

Сейчас акции e.l.f. упали примерно на 40% от максимума. Это хорошая возможность для покупки. Акции торгуются по привлекательной цене. Отношение цены к прибыли (P/E) составляет 26.5. Отношение PEG составляет менее 0.5. Это говорит о том, что акции недооценены. Учитывая возможности роста, особенно с Rhode, сейчас самое время для покупки.

Смотрите также

2026-01-25 11:22