Eaton: Повышение рейтинга и немного магии ИИ

от

Итак, акции Eaton (ETN +3.96%) сегодня взлетели. Знаете, как бывает: аналитик из HSBC, Шон Маклауглин, решил, что пришло время покупать. Цель – $400. Как будто просто так, по щелчку пальцев. К 12:05 по восточному времени акции выросли на 4.6%. И все мы такие: «О, да, конечно, купим!». Потому что аналитик сказал. Ну, логично же.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Почему HSBC влюбился в Eaton

Маклауглин утверждает, что дело в растущей потребности в центрах обработки данных для искусственного интеллекта. И, конечно, в «диверсифицированных» продуктах для управления питанием, чтобы эти центры не сгорели. По его мнению, это дает Eaton «перспективы роста выше рынка». Другими словами, они надеются, что Eaton сможет заработать на хайпе вокруг ИИ. Вроде как, если наклеить на продукт наклейку «ИИ», то он автоматически станет дороже. Гениально!

Да, господа, HSBC намекнул, что Eaton – это акция, связанная с ИИ. Как будто это меняет что-то. Впрочем, маркетинг – великая вещь.

Стоит ли покупать акции Eaton?

Что подразумевается под этими самыми «перспективами роста выше рынка»? И действительно ли они оправдывают покупку? В общем, аналитики S&P Global Market Intelligence прогнозируют, что Eaton будет расти примерно на 10% в год в течение следующих пяти лет. Звучит неплохо, но давайте посмотрим правде в глаза: 10% – это не взлет на ракете. Маклауглин, видимо, надеется на большее, потому что, по данным Morningstar, в среднем компании S&P должны расти примерно на 10,5%. Так что, да, ему нужно быть правым, чтобы оправдать покупку.

Если оценивать акции по текущей прибыли, то Eaton стоит довольно дорого – 33 раза больше прибыли. Слабый свободный денежный поток (всего $3.3 миллиарда против $3.9 миллиарда прибыли) делает цену еще более завышенной – 39 раз больше свободного денежного потока. И всего 1.2% дивидендной доходности, чтобы хоть как-то сгладить ситуацию. Я, честно говоря, не вижу, как можно оправдать эту оценку, учитывая оптимизм Маклауглина. В моем понимании, это скорее сигнал к продаже. Акции выглядят переоцененными, и мне не хочется быть тем, кто заплатит за хайп.

Смотрите также

2026-01-16 20:53