Эффективные ETF для пассивного дохода: три альтернативы S&P 500

Среди бесконечных коридоров финансового лабиринта S&P 500 стал символом временного процветания. Его среднегодовые 10% роста — как миф о Элисии, которую все ищут, но никто не находит. Однако в 2025 году, когда август еще не закончился, индекс уже вырос на 9,7%. Это парадокс: его цена растет быстрее, чем дивиденды, превращая среднюю доходность в скромные 1,2%. Как заметил один анонимный хронист из Библиотеки Бэбель, «рынок стал зеркалом, отражающим не реальность, а иллюзию».

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

В этом лабиринте Vanguard S&P 500 ETF (VOO) — как бессмертный автомат, повторяющий движения других. Десять лет назад его дивидендная доходность составляла 2%, теперь же он стал примером того, как даже самые прочные стены теряют высоту. Но, как подсказывает нам Луис де Бергамин в своих «Комментариях к Золотой Лампе», «в каждом тупике есть дверь, которая ведет к другому лабиринту».

В поисках сокровищ в царстве великих ценностей

Для тех, кто ищет путь к пассивному доходу, Vanguard Mega Cap Value ETF (MGV) — это ключ к скрытым комнатам. В отличие от «Десяти Титанов» (Nvidia, Microsoft, Apple и их собратьев), он предпочитает седых гвардейцев — голубые фишки, которые платят дивиденды с регулярностью, достойной часов Эль-Доро. Его доходность 2,1% — как тень, которая не исчезает в солнечном свете. А стоимость владения (0,07%) — это лишь мелодия, сопровождающая путь.

За десятилетие этот ETF принес 185% роста, из которых 120% пришлись на рост капитала. Это не просто пассивный доход — это симфония времени и терпения. Как написал один из мудрецов из Каменного Города, «инвестор — это тот, кто знает, что каждая нота в лабиринте важна».

Энергетическая библиотека вечности

Vanguard Energy ETF (VDE) — это том, в котором страницы написаны не чернилами, а нефтью. Его владения — ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips — составляют 45% портфеля. Это не разнообразие, а концентрация, как в Библиотеке Бэбель, где каждая буква содержит вселенную. ExxonMobil и Chevron увеличили дивиденды 42 и 38 лет подряд. Их балансы — как древние манускрипты, проверенные временем.

Стоимость P/E в 16,3 — это не число, а шифр, который раскрывает ценность. Дивидендная доходность 3,1% — как свет, пробивающийся сквозь решетчатые стены. Как заметил один из философов из Каменного Города, «иногда меньше — больше, особенно если это больше, чем ничего».

Месячные чеки из лабиринта

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) — это зеркало, которое отражает не только реальность, но и ее отрицание. Активное управление здесь — как игра в шахматы с самим собой: индекс S&P 500 сочетается с опционами, чтобы создать поток пассивного дохода. Каждый месяц — это новый ход, каждый ход — новый шаг в бесконечности.

Пример: цена акции VOO — $591,57. Продажа опциона на $600 дает $5,60 — как монета, брошенная в колодец времени. За год это становится рекой. Дивидендная доходность 7,92% — как река, текущая через лабиринт. Стоимость управления 0,35% — это цена за то, чтобы не потеряться.

Три пути через лабиринт

VOO — это классический путь, но не единственный. Его завышенная оценка и низкая доходность — как дверь, ведущая в тупик. Для тех, кто ищет не просто рост, но и стабильность, MGV, VDE и JEPI — это три ключа, три двери в три разных лабиринта. Как написал один из анонимных авторов «Книги песка», «каждый инвестор — это путешественник, который выбирает путь, а не карту».

В этом лабиринте нет одного правильного ответа. Только те, кто ищет, найдут. Или, как сказал бы Луис де Бергамин, «инвестор — это тот, кто знает, что в каждом тупике есть зеркало, ведущее к другому тупику, а в каждом зеркале — новая возможность». 📜

Смотрите также

2025-08-21 17:52