Элегия об Уходящем Капитале

Daventry Group, столь щедрый покровитель SentinelOne, решил, видимо, что красота эфемерна, а капитал – субстанция более надежная. Они изъяли из своих владений 367,751 акций, что обошлось приблизительно в 6.48 миллионов долларов. Подобные прощания с иллюзиями, знаете ли, случаются даже с самыми утонченными инвесторами.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Что произошло

В четвертом квартале Daventry Group, словно избавившись от навязчивой мечты, распродал все свои акции SentinelOne. Изменение чистой позиции составило 6.48 миллиона долларов, отражая не только сам акт продажи, но и капризы фондового рынка. Теперь в их портфеле не осталось и следа от этой некогда любимой игрушки.

Что еще следует знать

Топ-холдинги после этого щедрого избавления:
- NYSE:ESTC: 29.01 миллион долларов (24.0% от AUM)
- NASDAQ:MDB: 28.41 миллион долларов (23.5% от AUM)
- NASDAQ:TTAN: 24.11 миллион долларов (20.0% от AUM)
- NASDAQ:SAIL: 18.89 миллион долларов (15.7% от AUM)
- NYSE:BDC: 11.03 миллион долларов (9.1% от AUM)
На 17 февраля 2026 года акции SentinelOne стоили 13.40 долларов, что на 45.0% ниже, чем год назад. Похоже, рынок предпочитает менее поэтичные, но более прибыльные предприятия.
Ранее эта позиция составляла 4.6% от AUM фонда. Всему свой срок, даже самым амбициозным инвестициям.

Обзор компании

Показатель	Значение
Цена (на момент закрытия 17 февраля 2026 года)	13.40 долларов
Рыночная капитализация	4.48 миллиарда долларов
Выручка (TTM)	955.65 миллиона долларов
Чистая прибыль (TTM)	-411.29 миллиона долларов

Справка о компании

SentinelOne предлагает решения в области кибербезопасности, ориентированные на защиту конечных точек, расширенное обнаружение и реагирование (XDR), безопасность облачных рабочих нагрузок и IoT.
Компания предоставляет возможности автономной защиты от угроз, обнаружения и реагирования на основе искусственного интеллекта.
SentinelOne ориентируется на корпоративных клиентов и организации, которым необходимы передовые, автоматизированные решения в области кибербезопасности.

SentinelOne, Inc. – технологическая компания, специализирующаяся на кибербезопасности, с акцентом на обнаружение и реагирование на угрозы на основе искусственного интеллекта. Компания использует свою проприетарную платформу Singularity XDR для предоставления масштабируемых, автономных решений в области безопасности предприятиям по всему миру. Стратегия SentinelOne делает акцент на инновациях в автоматической киберзащите, позиционируя ее как конкурентоспособного поставщика в сегменте программной инфраструктуры.

Что означает эта сделка для инвесторов

Этот выход уменьшил долю, которая составляла 4.6%, и ужесточил портфель, который и так был сосредоточен на программном обеспечении, таком как Elastic, MongoDB и Titan, каждый из которых представляет собой двузначные проценты от активов. Другими словами, это выглядит скорее как перераспределение капитала в портфеле с высокой степенью убежденности, чем как вердикт в отношении кибербезопасности.

Стоит отметить, что фундаментальные показатели SentinelOne вряд ли кричат о бедности. Выручка за третий квартал выросла на 23% по сравнению с прошлым годом и составила 258.9 миллиона долларов, а годовой повторяющийся доход вырос до 1.06 миллиарда долларов. Операционная маржа, не учитывающая общекорпоративные расходы, стала положительной и составила 7%, по сравнению с убытком в 5% годом ранее, а маржа свободного денежного потока достигла 6%. Это ощутимый прогресс на пути к устойчивой прибыльности.

Однако акции упали на 45% за последний год, сильно отставая от более широкого рынка. Для долгосрочных инвесторов этот разрыв – настоящая история. Если вы верите, что платформам безопасности на основе искусственного интеллекта с улучшающимися показателями необходима возможность для роста, то волатильность может быть ценой, которую стоит заплатить. Но если вы предпочитаете более строгую финансовую дисциплину в концентрированном портфеле роста, то сокращение отстающих и финансирование идей с большей уверенностью в успехе – это не совсем нерационально. Ведь, как известно, даже самые изысканные инвестиции не застрахованы от причуд судьбы и капризов рынка.

Смотрите также

2026-02-20 23:42