ETF на дивиденды: SCHD vs. VIG – Анализ доходности и роста

от

Фонды Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) и Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) представляют собой два инструмента, заслуживающих внимания инвесторов, ориентированных на получение стабильного дохода. Данный анализ призван предоставить объективную оценку их ключевых характеристик и потенциальных преимуществ.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Обзор и ключевые показатели

Оба фонда предлагают диверсифицированный доступ к акциям американских компаний с устойчивой дивидендной историей. Однако, их стратегии и секторная структура существенно различаются, что требует детального сопоставления.

Показатель VIG SCHD
Эмитент Vanguard Schwab
Коэффициент расходов 0.05% 0.06%
Доходность за 1 год (на 30 января 2026 г.) 10.4% 6.6%
Дивидендная доходность 1.6% 3.5%
Бета 0.85 0.77
АУМ $103.1 млрд $77.3 млрд

Бета измеряет волатильность цены по отношению к S&P 500; расчет ведется на основе пятилетних еженедельных данных. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

Разница в коэффициентах расходов незначительна и вряд ли существенно повлияет на итоговую доходность для большинства инвесторов. Однако, существенное отличие наблюдается в дивидендной доходности: SCHD демонстрирует более чем двукратное превышение показателя VIG.

Анализ эффективности и риска

Показатель VIG SCHD
Максимальная просадка (за 5 лет) -20.39% -16.86%
Рост $1,000 за 5 лет $1,617 $1,393

Данные свидетельствуют о том, что VIG демонстрирует более высокую доходность в долгосрочной перспективе, однако, сопряжена с более высокой волатильностью и, соответственно, риском. SCHD, в свою очередь, обеспечивает более стабильную, хотя и менее впечатляющую, динамику.

Структура портфеля и секторное распределение

SCHD отслеживает 101 американскую компанию, отобранную на основе устойчивости и качества дивидендов. Ключевые сектора: энергетика (19%), потребительские товары (18%) и здравоохранение (18%). В портфель входят такие компании, как Lockheed Martin Corp, Texas Instruments Inc и Chevron Corp, что отражает ориентацию на промышленные и энергетические сектора.

VIG, напротив, распределяет активы между 338 холдингами, с акцентом на технологии (28%), финансовые услуги (21%) и здравоохранение (17%). Ключевые позиции: Broadcom Inc, Microsoft Corp и Apple Inc, что указывает на более высокую концентрацию в технологическом секторе и более широкую диверсификацию. Оба фонда избегают использования кредитного плеча или валютных операций хеджирования.

Выводы и рекомендации

Выбор между VIG и SCHD зависит от инвестиционных целей и терпимости к риску. VIG, с его ориентацией на технологический сектор, может обеспечить более высокую доходность в долгосрочной перспективе, однако, сопряжен с более высокой волатильностью. SCHD, напротив, предлагает более стабильный доход, но с меньшим потенциалом роста.

Для инвесторов, ориентированных на получение стабильного дохода, SCHD может быть более предпочтительным вариантом, несмотря на более скромную динамику. VIG, в свою очередь, может быть привлекателен для инвесторов, готовых к более высоким рискам в обмен на потенциально более высокую доходность.

В конечном итоге, решение о выборе между VIG и SCHD должно основываться на тщательном анализе индивидуальных потребностей и инвестиционных целей.

Смотрите также

2026-02-07 20:16