ExxonMobil: Нефтяной гигант на вершине мира

ExxonMobil (XOM) — это не просто компания, это целая вселенная. Как говорится, если нефть — это черное золото, то ExxonMobil — это король этого золота. Недавно опубликованные финансовые результаты за второй квартал лишь подтверждают эту истину. Компания не просто лидирует в отрасли, она задает тон, который остальные лишь пытаются подхватить.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

ExxonMobil находится в таком положении, что даже если нефть вдруг превратится в воду, они найдут способ продать её дороже. Это компания, которую стоит держать в своем портфеле, если вы хотите спать спокойно и просыпаться богаче.

Погружение в финансовые результаты Exxon за второй квартал

ExxonMobil заработала $7,1 миллиарда и сгенерировала $11,5 миллиарда операционного денежного потока во втором квартале. Это не просто цифры, это музыка для ушей инвесторов. Для сравнения, Chevron заработала $3,1 миллиарда, а Shell — $4,3 миллиарда. Exxon опережает их с таким отрывом, что остальным остается только пыль глотать.

«Второй квартал снова подтвердил ценность нашей стратегии и конкурентных преимуществ, которые продолжают приносить пользу нашим акционерам, независимо от рыночных условий или геополитических событий,» — заявил генеральный директор Даррен Вудс в пресс-релизе. Нефтяной гигант достиг самого высокого уровня производства за второй квартал с момента слияния Exxon и Mobil более четверти века назад — 4,6 миллиона баррелей нефтяного эквивалента (BOE) в день.

Его выпуск продукции вырос на 13%, в основном благодаря приобретению Pioneer Natural Resources. Кроме того, Exxon сообщил о лучшем квартале за все время для продаж высокоценных продуктов в сегменте продуктовых решений.

Еще одним фактором, способствующим сильным финансовым результатам Exxon, является программа структурной экономии затрат. Компания сэкономила $1,4 миллиарда в этом году, увеличив общую сумму до $13,5 миллиарда с 2019 года. Это больше, чем все другие международные нефтяные компании вместе взятые.

Сильные денежные потоки Exxon позволили ей вернуть инвесторам $9,2 миллиарда во втором квартале через дивиденды и выкуп акций, что является лидером в нефтяной отрасли. Компания планирует выкупить $20 миллиардов своих акций в этом году. С мая 2024 года Exxon уже приобрела около 40% акций, выпущенных для покупки Pioneer Natural Resources. Даже с такими высокими денежными выплатами Exxon сохранила свой лидирующий баланс с самым низким коэффициентом левериджа в отрасли — 8% чистого долга к капиталу.

Впереди еще более светлые дни для нефтяного гиганта

Exxon запустила шесть ключевых проектов в этом году и ожидает запустить еще четыре до конца года. «В совокупности эти проекты должны увеличить нашу прибыль на более чем $3 миллиарда к 2026 году при постоянных ценах и марже,» — прокомментировал генеральный директор Даррен Вудс в пресс-релизе.

Эти проекты — только начало. План Exxon до 2030 года предполагает инвестиции в размере $140 миллиардов в крупные капитальные проекты и программу развития бассейна Пермиан в течение следующих пяти лет. Exxon также планирует достичь общей экономии затрат в $18 миллиардов к концу 2030 года.

Компания оценивает, что этот план обеспечит ей дополнительный потенциал роста в $20 миллиардов прибыли и $30 миллиардов денежного потока к 2030 году. Это позиционирует её для достижения среднегодовых темпов роста в 10% для прибыли и 8% для денежного потока в ближайшие годы.

План нефтяного гиганта должен принести ошеломляющие $165 миллиардов совокупного избыточного денежного потока за следующие пять лет. Это обеспечит Exxon достаточными средствами для продолжения увеличения дивидендов (рекордные 42 года подряд) и выкупа значительного количества акций. (Она планирует выкупать $20 миллиардов ежегодно в 2025 и 2026 годах.)

Лучшая нефтяная акция

ExxonMobil — бесспорный лидер в нефтяной отрасли, что подтверждается её лидирующими финансовыми результатами во втором квартале. Это позволило ей вернуть больше денег инвесторам, чем конкурентам, сохранив при этом лучший баланс в отрасли.

Нефтяной гигант вряд ли скоро уступит свою лидирующую позицию. Его план до 2030 года предполагает значительный рост прибыли и денежного потока в ближайшие годы, что позволит продолжать возвращать много денег инвесторам. Эта комбинация роста и денежных выплат делает Exxon лидером по общей доходности, что она и демонстрировала в последние пять лет с впечатляющей среднегодовой общей доходностью в 25%. 😊

Смотрите также

2025-08-04 04:40