Фонд ARK Venture: Риск и Призрачная Надежда

Идея инвестировать в самые перспективные компании, такие как SpaceX, Anthropic и OpenAI, до их выхода на биржу, безусловно, привлекательна. Фонд ARK Venture (ARKVX 0.44%) предлагает такую возможность, и это следует рассматривать не как благодеяние, а как тщательно просчитанный риск. В сущности, это игра с чужими деньгами, где ставка – обещание будущего, а выигрыш – далеко не гарантирован.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Фонд инвестирует как в частные, так и в публичные компании, занимающиеся передовыми технологиями. Подавляющая часть – около 80% – приходится на доли в частных предприятиях. SpaceX занимает первое место в портфеле, составляя 13,8% от активов. За ней следует OpenAI с 9,3%, а затем оператор рынка прогнозов Kalshi с 4,3%. Anthropic – 3%. Не стоит забывать, что это не просто инвестиции, а ставка на нечто, что еще не доказало свою жизнеспособность.

Когда одна из этих частных компаний выходит на IPO, фонд не спешит избавляться от своих активов. Вполне вероятно, что он удержит долю, а при значительном росте стоимости – лишь частично ее уменьшит после снятия ограничений на продажу. Это, разумеется, оправдывается необходимостью ребалансировки портфеля, но не лишает ощущения некоторой спекулятивности.

Фонд, управляемый Ark Invest Кэти Вуд, отличается от обычных инвестиционных инструментов. Вложиться в него легко, а вот вывести средства – задача не из простых. Начать можно с 500 долларов через приложения SoFi и Titan, как на брокерском счете, так и в индивидуальном пенсионном плане. Однако, это закрытый паевой инвестиционный фонд, и выкуп средств возможен лишь раз в квартал. К тому же, фонд выкупает лишь до 5% от своей чистой стоимости активов, что делает его весьма неликвидным. Иными словами, вложить деньги – просто, а вернуть – проблематично.

Инвестировать в этот фонд недешево. Годовая комиссия составляет 3,49%, хотя сейчас действует скидка, снижающая ее до 2,9%. Для сравнения, годовая комиссия ETF Vanguard S&P 500 составляет всего 0,03%. Но за эту цену вы получаете доступ к частным компаниям, которые обычно недоступны рядовым инвесторам. Вопрос лишь в том, стоит ли эта возможность таких затрат, и насколько оправданно переплачивать за иллюзию эксклюзивности.

С момента своего дебюта в сентябре 2022 года фонд ARK Venture демонстрирует неплохие результаты. По состоянию на конец марта 2026 года, средняя годовая доходность с момента основания составляет 29,1%. За последние три года – 35%, за последний год – более 70%, а в 2026 году – 12%. Однако, прошлые результаты не гарантируют будущих, и эти цифры следует воспринимать с осторожностью. Слишком легко поддаться соблазну высоких цифр, забывая о рисках.

Стоит ли покупать паи фонда ARK Venture?

Решение о включении фонда ARK Venture в инвестиционный портфель зависит от нескольких факторов. Прежде всего, если вам потребуются деньги в ближайшем будущем или возникнет необходимость в экстренном доступе к ним, то это инвестиция не для вас. Выкуп средств может занять некоторое время. Кроме того, если вы не склонны к риску, то этот фонд вам также не подойдет.

Однако, если вы хотите попробовать инвестировать в передовые компании до их выхода на биржу и готовы ждать долгое время, то это интересный инвестиционный инструмент. В настоящее время в портфеле фонда есть несколько многообещающих компаний, поэтому сейчас может быть подходящее время для покупки. Но помните: надежда – не стратегия, а лишь иллюзия контроля над непредсказуемым будущим.

Смотрите также

2026-06-04 23:53