Gilead: Отражение в Капле Времени

В последние два квартала Gilead Sciences (NASDAQ: GILD) демонстрировала результаты, превзошедшие ожидания аналитиков. Это, конечно, привело к росту акций на 52% за последние двенадцать месяцев. Цифра, достойная восхищения… или, возможно, легкомысленного празднования. Компания готовится представить отчет за четвертый квартал 10 февраля, после закрытия торгов. Что же таит в себе этот отчет? И стоит ли инвестору спешить, подобно перелетной птице, пока еще не настала осень?

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Свет в Лабиринте: Сильные Стороны Gilead

Долгое время Gilead Sciences жила и процветала благодаря своему портфелю препаратов от ВИЧ, в особенности благодаря Биктарви, одному из наиболее часто назначаемых режимов лечения. Рост продаж Биктарви нельзя назвать взрывным, да и в целом показатели Gilead не ослепляют, учитывая жесткую конкуренцию и снижение продаж других продуктов, включая Веклури, лекарство от коронавируса. В третьем квартале общий доход компании вырос на 3% по сравнению с прошлым годом, достигнув 7,8 миллиарда долларов. Без учета Веклури рост составил 4%. Доход от Биктарви увеличился на 6% в годовом исчислении. Это словно тихий ручей, который, несмотря на все препятствия, продолжает свой путь.

На 2025 финансовый год Gilead Sciences прогнозирует объем продаж продукции в размере 28,6 миллиарда долларов – примерно на том же уровне, что и в 2024 году. Стагнация? Возможно. Но иногда в кажущейся неподвижности кроется скрытая сила. В прошлом году компания объявила об одобрении FDA препарата Йестуго, лекарства от ВИЧ, которое можно вводить раз в шесть месяцев – первое в своем роде. Если Йестуго окажется более успешным, чем ожидается, и начнет существенно влиять на финансовые результаты, акции Gilead могут взлететь после предстоящего отчета. Но стоит ли ждать чуда, или лучше оставаться скептиком?

Тень и Свет: Стоит ли покупать сейчас?

Йестуго, безусловно, может стать важным драйвером роста для Gilead Sciences в ближайшем будущем, аналитики прогнозируют пик продаж в 4,5 миллиарда долларов. Однако, компания испытывает трудности с диверсификацией за пределы своей основной терапевтической области. Она пытается сделать рывок в онкологию, где добилась некоторого успеха, но продажи в этой области снижаются, как осенние листья. Это напоминает бег по кругу, где усилия не приносят ожидаемого результата.

Gilead Sciences располагает обширным портфелем разработок, включая множество онкологических программ, а также новые кандидаты для лечения ВИЧ. Рост продаж может ускориться в ближайшие годы, когда влияние Веклури на результаты компании ослабнет, и компания получит новые одобрения и расширения показаний, особенно в онкологии. В то же время, акции Gilead Sciences выглядят разумно оцененными, торгуясь с коэффициентом P/E в 16,6 по сравнению со средним показателем в 18,7 для сектора здравоохранения. Это словно тихая гавань, где можно переждать шторм.

Gilead Sciences также является привлекательным дивидендным активом. Ее текущая дивидендная доходность составляет 2,2%, что выше среднего показателя по S&P 500 в 1,2%, при этом компания увеличивала свои выплаты на 83,7% за последнее десятилетие. После недавнего роста, потенциал роста акций ограничен (не стоит ожидать 52% прироста в ближайшие 12 месяцев), но для инвесторов, ищущих стабильные источники дохода, Gilead Sciences стоит рассмотреть перед публикацией отчета за четвертый квартал. Это словно старый друг, на которого всегда можно положиться, хотя и не стоит ожидать от него подвигов.

Смотрите также

2026-02-09 17:52