ИИ и Акции: Дневник Осторожного Инвестора

от

Итак, отчетный сезон в самом разгаре. И я, как всегда, сижу, нервно попивая чай и пытаясь разобраться, куда бы вложить деньги, чтобы не прогореть. В этот раз на очереди две компании, которые активно пиарят себя как ИИ-чемпионов: ServiceNow и Tesla. Обе с завышенными оценками, что, конечно, сразу настораживает. Но, ладно, попробуем разобраться, вдруг там есть что-то стоящее. Количество выпитых чашек чая в процессе анализа: 7. Количество нервных тиков: не поддаётся подсчёту.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

ServiceNow

ServiceNow отчитается в среду. Они вроде как делают что-то с автоматизацией рабочих процессов для предприятий. Звучит скучно, но, говорят, сейчас это в тренде. В четвертом квартале у них выручка от подписки выросла на 21% – неплохо. Но самое интересное – это их cRPO (contract revenue expected to be recognized in the next 12 months). Выросла аж на 25%! То есть, у них есть заказы на будущее. Это радует, конечно. Но я все равно смотрю на них с подозрением. Почему они такие дорогие? Может, это просто хайп вокруг ИИ? Попыток убедить себя, что всё под контролем: 18.

Их генеративный ИИ, Now Assist, вроде как приносит им $600 миллионов в год. Это вдвое больше, чем в прошлом году. Вроде бы, это хороший знак. Если они смогут доказать, что ИИ действительно помогает им зарабатывать деньги, а не просто тратить их на модные игрушки, то, может быть, я и подумаю о покупке их акций. Но пока я остаюсь осторожной. Я уже столько раз обжигалась на акциях, которые казались перспективными… Список акций, которые я купила по совету «экспертов»: 37. Количество акций, которые принесли убытки: 35.

Tesla

Tesla тоже отчитается в среду. Они, конечно, все знают. Электромобили, солнечные панели, роботы… Илон Маск вообще гений, но иногда кажется, что он живет в каком-то другом мире. В прошлом квартале выручка упала на 3%, но маржа выросла. Это странно. Как можно зарабатывать больше, продавая меньше? Наверное, они просто продают более дорогие машины. Но я не уверена, что это долго продлится. Количество прочитанных твитов Илона Маска за сегодня: 23.

И вот тут самое интересное. Они произвели 408 тысяч машин, но продали только 358 тысяч. То есть, 12% машин так и не нашли покупателей. Это очень плохо. Это значит, что спрос падает. Или, может быть, они просто производят слишком много машин? В любом случае, это повод для беспокойства. Я, конечно, не экономист, но даже мне понятно, что если ты производишь больше, чем продаешь, то у тебя будут проблемы. Количество панических мыслей о будущем: бесконечность.

Когда Tesla отчитается, я буду внимательно следить за тем, что они скажут о спросе на свои машины. И еще я буду смотреть на их капитальные затраты. Они планируют потратить больше $20 миллиардов в следующем году на разработку технологий автономного вождения и робототехники. Это очень много денег. Я надеюсь, что они смогут оправдать эти инвестиции. Но я не уверена. Я уже столько раз видела, как компании тратят деньги на «инновации», которые ни к чему не приводят. Количество выпитых успокоительных таблеток: 1.

В целом, и Tesla, и ServiceNow предлагают инвесторам возможность заработать на теме ИИ. Но разными способами. В период быстрых изменений, как сейчас, очень важно внимательно следить за тем, что говорят менеджеры этих компаний. И, конечно, нужно помнить, что инвестиции всегда связаны с риском. Я, конечно, не эксперт, но, кажется, мне нужно больше чая. И, пожалуй, еще одну успокоительную таблетку. Количество надежд на то, что я разбогатею: стремится к нулю.

Смотрите также

2026-04-20 22:52