Intel: Иллюзии роста

Акции Intel (INTC +6.05%) сегодня поползли вверх, на 5.5% к 12:52 по восточному времени. Ну, поползли. Как улитки, только с участием миллиардов долларов. Так уж выходит.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Intel росла вместе со всем сектором полупроводников. Все вверх. Это как когда все падают в колодец. Вместе. В частности, Intel, вероятно, подражает Advanced Micro Devices (AMD +8.81%), которые взлетели на фоне огромной сделки с Meta Platforms (META +0.13%). Это всегда забавно, когда большие компании играют в песочнице. Иногда кто-то получает царапины.

Но у Intel тоже появилась своя маленькая игрушка, своя сделка. Это может добавить немного масла в огонь. Или немного песка в механизм. Кто знает.

AMD танцует с Meta, Intel – самбанова

Сегодня AMD объявила о многолетней сделке на шесть гигаватт для систем Helios, которые будут развернуты в инфраструктуре Meta для искусственного интеллекта. По словам генерального директора Лизы Су, каждый гигаватт приносит AMD «двузначные миллиарды» выручки. Meta получила опцион на покупку 160 миллионов акций AMD, около 10% компании. Сделка почти идентична той, что AMD заключила с OpenAI в октябре. Всё как в хорошей опере. Декорации меняются, а сюжет остаётся прежним.

Некоторые могут увидеть в этом победу AMD над Intel. Но это скорее Meta покупает второй источник GPU-систем, помимо Nvidia (NVDA +0.56%). Инвесторы восприняли это как сигнал о растущем спросе на вычислительные мощности для ИИ. Это должно поднять все лодки. Включая лодку Intel. А если Meta поглотит столько энергии, может, Intel сможет продавать другим. Всё дело в дефиците. Всё всегда сводится к дефициту.

Тем временем Intel объявила о своей сделке, заявив об участии в раунде финансирования стартапа SambaNova на 350 миллионов долларов, а также о новом партнерстве для интеграции SambaNova в новые системы вывода Intel. В пресс-релизе Intel говорится:

SambaNova и Intel объявили о планируемом многолетнем стратегическом сотрудничестве для предоставления высокопроизводительных, экономически эффективных решений для вывода ИИ для компаний, работающих с ИИ, поставщиков моделей, предприятий и правительственных организаций по всему миру, построенных на инфраструктуре Intel Xeon.

Вместе с объявлением SambaNova также представила свой новый чип SN50 для вывода, который, по их утверждениям, в пять раз быстрее, чем «конкуренты», и может работать с выводом ИИ на «три раза дешевле», чем GPU. Как всегда, обещания, обещания.

SambaNova также объявила, что Softbank (OTC: SFTB.Y) станет первым клиентом, внедрившим SN50 в своих центрах обработки данных в Японии. Softbank инвестировала 2 миллиарда долларов в Intel прошлым летом. Мир так устроен: деньги крутятся, как планеты.

Агентный ИИ должен поднять Intel в этом году

Спрос на вычислительные мощности для ИИ ускоряется и расширяется. GPU, память и даже CPU в дефиците. Intel испытывает серьезные ограничения по производству, недавно повысила цены на серверные CPU на 10-15% и, по сообщениям, уже всё распродала на год вперед. Так и должно быть. Всё в этом мире конечно.

В эпоху агентного вывода Intel может иметь многообещающее новое направление для роста, даже без ведущих AI GPU. Но генеральный директор Лип-Бу Тан недавно отметил, что Intel всё же собирается строить AI GPU. И повторил это в сегодняшнем пресс-релизе. Они всегда что-то строят. Как Вавилонская башня.

Финансовый директор Дэвид Зинснер выступит на конференции Morgan Stanley по технологиям, СМИ и телекоммуникациям 4 марта, где может рассказать подробнее об этом новом партнерстве. Он расскажет. И мы послушаем. Так уж принято.

Смотрите также

2026-02-24 22:34