Ищейка дивидендов в мире ИИ: Безумие 2026 года

Итак, вот мы где. Конец 2025-го, и эти, так называемые, «инсайдеры» в компаниях, копающихся в искусственном интеллекте, вдруг решили, что пора скидываться. Не массовый исход, конечно, но пара знаков внимания, которые заставили меня прищуриться. Salesforce (CRM 0.84%) и SentinelOne (S 0.96%) – вот где промелькнули тени больших денег. Что-то здесь нечисто, я чую.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Этот Дэвид Блэр Кирк из Salesforce, бывший главный ученый Nvidia – он знает, что делает. Скинул больше полумиллиона баксов на акции. Почти два тыщи штук! ValueAct, эти акулы активаций, тоже не остались в стороне, вкинули еще двадцать пять миллионов. Двадцать пять, КАРЛ! Это уже серьезный сигнал. И это в то время, когда рынок, как раненый зверь, пытается понять, что происходит.

А SentinelOne? Марк Пик, бывший главный бухгалтер Amazon и CFO VMware (теперь под крылом Broadcom) – этот человек видел деньги. Вкинул почти шестьсот тысяч. Шестьсот! Он, видимо, знает что-то, чего не знаем мы, простые смертные. И он, судя по всему, делает ставку на то, что кибербезопасность, подпитанная ИИ, – это будущее. Или, как минимум, неплохой способ заработать.

Вопрос, конечно, в том, стоит ли нам, инвесторам, следовать за этими безумцами? Обе акции по-прежнему в глубоком нокдауне. Но вот в чем дело: иногда именно в самые темные времена можно найти настоящие бриллианты. И я, как ищейка дивидендов, всегда ищу эти самые бриллианты.

Почему Salesforce может выстрелить

Рынок списал компании Software-as-a-Service со счетов. Они решили, что это все пузырь. Но Salesforce сейчас торгуется с мультипликатором P/S всего 4.7, а P/E – около 17.5 на 2026 год. Это почти даром! И у них есть потенциал, который они, кажется, недооценивают: agentic AI. ИИ-агенты, которые могут действовать самостоятельно, принимать решения… это будущее. И Salesforce, похоже, пытается занять лидирующие позиции в этой гонке.

Дело в том, что ИИ нуждается в чистых, организованных данных. И Salesforce, благодаря приобретению Informatica и запуску Data 360, пытается создать платформу, которая будет главным источником данных для компаний. Это не мгновенный успех, конечно. Но это может стать огромным драйвером роста, когда они переключатся на ИИ-агентов. Тихая работа, но потенциально взрывная.

SentinelOne: Тёмная лошадка

Несмотря на рост выручки на 23% в последнем квартале, SentinelOne торгуется с мультипликатором P/S ниже 4.5 на 2026 год. Это смехотворно дешево! В сравнении с CrowdStrike и Palo Alto Networks, которые растут медленнее, это просто подарок. Они, конечно, более известные, но цена говорит сама за себя.

У них есть несколько потенциальных катализаторов. Партнерство с Lenovo, установка Singularity Platform на их компьютерах – это только начало. Singularity Data Lake, продукт для безопасных запросов данных, может стать серьезным конкурентом Splunk (принадлежит Cisco Systems). И приобретение Prompt Security открывает им доступ к быстрорастущему рынку безопасности ИИ и защиты от утечек данных. Все это – потенциал, который нужно реализовать. Но, как и всегда, все зависит от того, смогут ли они это сделать.

Итак, что мы имеем? Две компании, которые, возможно, недооценены рынком. Инсайдеры, которые делают ставки на будущее. И я, ищейка дивидендов, который внимательно следит за происходящим. Будет ли это безумие приносить прибыль? Покажет время. Но я готов рискнуть. Ведь в этом и заключается вся прелесть игры.

Смотрите также

2026-02-01 03:32