Искусные Вложения: Два Примера

Как ни странно, рыночная лихорадка часто заставляет инвесторов упускать очевидное. Неразумно полагать, что взлет акции автоматически лишает ее привлекательности. Напротив, иногда стоит удвоить ставку. Предлагаю вашему вниманию два примера компаний, чьи акции, подобно хорошо выдержанному вину, лишь выигрывают от повторного вкушения.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Broadcom: Искусство Превращения Железа в Золото

Broadcom (AVGO 4.00%) – компания, чьи акции в последние годы демонстрируют восхождение, достойное пера романтика. Удвоение стоимости в 2023 и 2024 годах, а затем еще почти 50% рост – это не просто цифры, это заявление о вкусе. Недавшая коррекция, как ни странно, лишь добавляет ей шарма. В конце концов, бриллианты ценят тем больше, чем реже они встречаются.

Broadcom оказалась в эпицентре тенденции, когда компании, стремясь к совершенству, отказываются от универсальных решений в пользу индивидуальных чипов. Графические процессоры, конечно, доминируют сегодня, но истинные ценители понимают, что каждый проект требует уникального подхода. Broadcom, как искусный ювелир, создает микросхемы, точно соответствующие запросам заказчика. Их мастерство в области ASIC (специализированных интегральных схем) не имеет себе равных.

Компания сыграла ключевую роль в успехе tensor processing units (TPUs) от Alphabet, и эта коллаборация приносит Broadcom не только прибыль, но и репутацию. Подобно талантливому художнику, Broadcom предоставляет инструменты, а Alphabet создает шедевры. OpenAI также оценила возможности компании, и это лишь подтверждает ее исключительность. В ближайшие годы доходы Broadcom от искусственного интеллекта взлетят до небес, и это делает ее идеальным объектом для повторного инвестирования.

Micron Technology: Память, Которая Определяет Будущее

Еще одна компания, достойная вашего внимания – Micron Technology (MU 4.61%). В эпоху искусственного интеллекта память становится самым ценным ресурсом, и Micron – один из немногих, кто способен удовлетворить этот растущий спрос. 80% ее доходов приходится на DRAM (динамическую память с произвольным доступом), а 20% – на NAND (флэш-память). Иными словами, Micron хранит не просто данные, а само будущее.

Для оптимальной работы графических процессоров и других чипов искусственного интеллекта требуется специальная форма DRAM – high bandwidth memory (HBM). Это как эксклюзивный сорт вина – редкий, дорогой, но незаменимый для истинных ценителей. Производство HBM – сложный процесс, требующий в три-четыре раза больше производственных мощностей, чем для обычной DRAM. Это приводит к дефициту и взлету цен. И как следствие, ограничивает доступ к NAND, которая также необходима для дата-центров.

В результате спрос на компоненты памяти Micron растет в геометрической прогрессии, цены взлетают до небес, а прибыль компании увеличивается в разы. Компания прогнозирует рост спроса на HBM на 40% в год до 2028 года и активно инвестирует в расширение производственных мощностей. Это не просто благоприятная конъюнктура, а настоящая суперциклическая ситуация. Именно поэтому стоит удвоить инвестиции в эту компанию. Ведь, как говорил один мудрец, «вложение в память – это вложение в вечность».

Смотрите также

2026-02-03 23:52