Искусственный бум: 700 миллиардов и три скептические ставки

Итак, они опять заливают. Семьсот миллиардов долларов, вбуханных в эту истерию с искусственным интеллектом. Семьсот! Это как если бы все эти стартапы, набитые амбициями и чужими деньгами, решили построить себе космические корабли, а потом поняли, что у них нет ни топлива, ни пилотов. Meta, Alphabet, Amazon, Microsoft – эти титаны, как голодные звери, грызут железо и кремний. Они верят, что смогут выжать из этого хоть что-то, кроме головной боли и разочарования. А мы, простые смертные, вынуждены наблюдать этот цирк с галереи.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Семьсот миллиардов. Да это больше ВВП целого ряда стран! Израиля, ОАЭ, Швеции… Вдумайтесь. Они строят эти цифровые храмы, эти дата-центры, как Вавилонскую башню, надеясь достичь небес, но рискуя лишь обрушить все на свои головы. И что в итоге? Надежда на прибыль? Или просто очередная пузырь, готовый лопнуть в любой момент? Я склоняюсь ко второму варианту. Но, черт возьми, иногда стоит рискнуть. Особенно, если есть, на кого спихнуть убытки.

В этом безумном марафоне я выделил три компании, которые, возможно, смогут выжить. Не потому, что они лучше других, а потому, что им просто повезет. Nvidia, Digital Realty Trust и Credo Technology Group. Три ставки на выживание в этом цифровом аду. Посмотрим, что из этого выйдет. Но я не надеюсь на чудо.

Nvidia

Nvidia. Эти ребята делают процессоры. Процессоры, которые якобы должны ускорить этот процесс. Их акции сейчас штормит, как лодку в шторм. Аналитики вопят, что они переоценены. Что все эти инвестиции в искусственный интеллект не принесут никакой отдачи. Возможно, они и правы. Но Nvidia продолжает расти. Их выручка растет, как дрожжи. Они продают эти процессоры, как горячие пирожки. Их CEO, этот мистер Хуанг, обещает, что рынок искусственного интеллекта будет стоить триллионы долларов. Триллионы! Да он, наверное, сам не верит в то, что говорит. Но это не важно. Важно, что люди покупают. И пока люди покупают, Nvidia будет расти. А потом, возможно, рухнет. Но это уже другая история.

Они потеряли около 840 миллиардов долларов рыночной капитализации. Восемьсот сорок миллиардов! Это как если бы вся страна внезапно решила, что им больше не нужны компьютеры. Но они все еще продают свои процессоры. И их акции, несмотря ни на что, все еще выглядят неплохо. Относительно неплохо, конечно. В этом безумном мире, где все меняется каждую секунду, это уже что-то.

Digital Realty

Digital Realty. Эти ребята строят дата-центры. Огромные, холодные, бездушные здания, в которых хранятся все наши данные. Они владеют более чем 300 дата-центрами по всему миру. И их клиентами являются более половины компаний из списка Fortune 500. Они – как кладбище данных. И они процветают. Их CEO, этот мистер Пауэр, говорит о «конвергенции искусственного интеллекта, облачных технологий, данных и взаимосвязи». Звучит как бред сумасшедшего. Но это работает. Они получают деньги за аренду этих дата-центров. И их акции растут. Они платят дивиденды. И они стабильны. Как танк. Скучно, но надежно. В этом безумном мире это уже что-то.

Credo Technology Group

Credo Technology Group. Эти ребята делают кабели. Кабели, которые соединяют все эти процессоры и дата-центры. Они – как кровеносные сосуды этого цифрового организма. Они растут еще быстрее, чем Nvidia. Их выручка выросла на 201,5% за последний год. Они – как раковая опухоль. Но это, черт возьми, впечатляет. У них куча денег. И у них высокие маржинальные показатели. Они – как золотая жила. Они – как шанс. Но это, черт возьми, рискованно. Но в этом безумном мире все рискованно. Иногда нужно просто прыгнуть в пропасть. И надеяться на лучшее.

Смотрите также

2026-04-02 20:12