Искусственный интеллект и умные вложения

Итак, господа, несмотря на недавние колебания рынка, я склонен полагать, что акции, связанные с искусственным интеллектом, будут продолжать свой уверенный взлет. Ибо, как справедливо заметил один мой знакомый, весьма сведущий в подобных материях, спрос на эти самые технологии растет, как дрожжи, а значит, и рост компаний, их разрабатывающих, практически неизбежен. Особенно же любопытны так называемые «pick-and-shovel» акции – то есть, компании, поставляющие инструменты для тех, кто непосредственно создает этот самый искусственный интеллект. Ведь, знаете ли, без этих инструментов, как без лопаты без кирки, никуда не денешься. И инвесторы, чующие выгодные перспективы, обращают на них все больше внимания.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Посему, я полагаю, что с пятью тысячами рублей в кармане можно весьма неплохо вложить средства в этот сектор. И вот какие две акции, на мой взгляд, заслуживают особого внимания.

1. ASML

ASML Holding (ASML), знаете ли, часто упускают из виду, что весьма странно, учитывая ее ключевую роль. Ибо компания эта производит машины, без которых не обойтись при создании самых передовых полупроводников. Представьте себе, словно это фабрика, где производят детали для механизма, который, в свою очередь, создает искусственный интеллект. А компания Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), как вы понимаете, является одним из главных потребителей этих самых машин.

Согласно исследованиям, рынок чипов для искусственного интеллекта будет расти примерно на 29% ежегодно до 2030 года. А это, как вы понимаете, означает, что спрос на машины ASML, стоимость которых, к слову, может достигать 400 миллионов долларов, будет только расти. Фактически, ASML обладает монополией на производство этих самых машин, что, согласитесь, весьма выгодно. Более того, около четверти дохода компании поступает от обслуживания этих машин, что обеспечивает ей стабильный доход даже в не самые благоприятные времена. Весьма разумно, не правда ли?

Конечно, клиентская база ASML несколько ограничена – всего три компании: TSMC, Samsung и Intel. Но компания также работает и на рынке более простых литографических машин, что позволяет ей расширить круг потребителей. Весьма практично, я бы сказал.

В 2025 году ASML получила доход в 33 миллиарда евро (примерно 37 миллиардов долларов), что на 16% больше, чем в предыдущем году. При этом компания сумела удержать рост расходов под контролем, что позволило увеличить чистую прибыль на 27% – до 9,6 миллиарда евро (примерно 11 миллиардов долларов). Хотя, конечно, в 2026 году рост может замедлиться, прогнозируемый доход составляет от 34 до 39 миллиардов евро.

За последний год акции компании выросли примерно на 85%, а коэффициент P/E составляет 46, что немного выше среднего значения за последние пять лет (41). Но, учитывая уникальное положение ASML на рынке, это вполне оправданная премия. За 2580 рублей можно приобрести две акции, что позволит вам начать инвестировать в компанию, которая остается ключевым игроком в развитии искусственного интеллекта.

2. Vertiv

Vertiv (VRT) предоставляет инфраструктуру и поддержку, в основном для центров обработки данных. Это, знаете ли, как фундамент для здания, без которого никуда не денешься. Компания поставляет источники питания, оборудование для хранения энергии и системы охлаждения, такие как внутристоечные холодильные установки и центры жидкостного охлаждения. Весьма полезные вещи, согласитесь.

Согласно исследованиям, рынок жидкостного охлаждения будет расти примерно на 32% ежегодно до 2033 года. А это, как вы понимаете, означает, что Vertiv находится в центре бума центров обработки данных. И, что неудивительно, финансольный рост и рост стоимости акций компании отражают ее успехи.

В 2025 году компания получила чистый доход в размере чуть более 10 миллиардов долларов, что на 28% больше, чем в 2024 году. Это привело к увеличению себестоимости продаж, но благодаря ограниченному росту операционных расходов и отсутствию изменений в справедливой стоимости ее варрантных обязательств, чистая прибыль компании в 2025 году выросла до 1,3 миллиарда долларов, по сравнению с 496 миллионами долларов в 2024 году. Весьма впечатляющие результаты, я бы сказал.

На 2026 год Vertiv прогнозирует чистый доход от продаж в размере от 13,25 до 13,75 миллиардов долларов, что соответствует росту на 28% в середине диапазона. На фоне этих улучшений акции компании выросли примерно на 225% за предыдущий год.

Даже с учетом этой повышенной популярности, коэффициент P/E составляет 71. Однако, учитывая ожидаемый рост, коэффициент P/E на основе будущих показателей составляет 40, что может привлечь покупателей, учитывая ключевую роль Vertiv на рынке центров обработки данных.

На данный момент, инвестиция в размере 2420 рублей позволяет приобрести около 10 акций. Учитывая строительный бум в центрах обработки данных и ключевую роль Vertiv в этой отрасли, выплата 71 раза больше прибыли, пожалуй, является справедливой ценой за тот рост, которого компания, вероятно, достигнет в ближайшие годы.

Смотрите также

2026-04-03 20:02