Слухи о прибылях от искусственного интеллекта – это как запах дешевых духов. Вроде бы манит, а на деле – пыль в глаза. Инвесторы, словно охотники за призраками, ищут компании, которые взлетят на волне ИИ, но согласия нет. Одни верят в железо, другие – в софт. И оба заблуждаются, если думают, что это битва. Это просто очередная гонка, и большинство участников останутся ни с чем.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналНедавно в HSBC выдали бумагу, где утверждают, что в 2026 году «начнется монетизация» программного обеспечения. В этом что-то есть. Но полагаться только на прогнозы аналитиков – это как играть в рулетку с закрытыми глазами. В конечном итоге, деньги любят тишину, а не шумиху вокруг хайпа.
Разумно ли вкладываться и туда, и сюда? Возможно. Но я бы не стал спешить с выводами.
Дело о программном обеспечении
Корпоративное ПО – это как старый знакомый. Надежный, предсказуемый, немного скучный. Ошибок минимум, работа как часы. В отличие от этих болтливых чат-ботов от OpenAI и прочих, которые обещают золотые горы, но чаще выдают ерунду. Microsoft – пример того, как нужно держаться. Google Workspace пытался их подвинуть, предлагая бесплатные аналоги, но ничего не вышло. 400 миллионов пользователей Office 365 – это не случайность. Это результат работы, а не рекламной кампании.
Alphabet, конечно, тоже не спит. Gemini набрал 750 миллионов пользователей, и Apple собирается использовать его в Siri. Хорошо. Но и тут есть свои подводные камни. Они продают облачные сервисы, чтобы покрыть расходы на этот ИИ. Это как гасить пожар бензином.
Стоит ли избегать «железа»?
Все эти разговоры о том, что софт или железо победит – это пустая трата времени. Зачем выбирать, когда можно иметь и то, и другое? Nvidia недавно отчиталась о росте выручки от центров обработки данных на 75% – до 62,3 миллиарда долларов. Впечатляет. Но это не значит, что они будут расти вечно. Они прогнозируют рост выручки на 77% в следующем квартале. Посмотрим, сбудется ли.
AMD тоже не отстает. Заключили с Meta Platforms сделку более чем на 100 миллиардов долларов на поставку процессоров. Хорошо. Но и тут есть свои нюансы. Meta может получить до 10% акций AMD. Это уже не просто сделка, это партнерство. И кто знает, чем оно закончится.
Nvidia оценивает, что к 2030 году расходы на центры обработки данных могут достичь 3-4 триллионов долларов в год. Alphabet тоже не жалеет денег на инфраструктуру. В этом есть смысл. Но и тут есть свои риски. Если спрос на ИИ упадет, все эти инвестиции окажутся бесполезными.
Я понимаю опасения, что траты на «железо» рано или поздно прекратятся. Но пытаться угадать этот момент – это ошибка. Технологические компании ввязались в многолетнюю гонку, и они не остановятся, пока не выбьют друг друга из седла. А это значит, что Nvidia и AMD еще долго будут получать свою долю.
Не списывайте со счетов целые сегменты
Я считаю, что сейчас слишком рано отказываться от акций «железа» в пользу «софта». Лучше немного перераспределить свои активы. Вложить немного в Nvidia, немного в Alphabet. Это разумный ход. Но не стоит забывать о рисках. ИИ – это не панацея. Это всего лишь инструмент. И как любой инструмент, он может быть использован во благо или во вред.
Смотрите также
- Капитал Б&Т и его душа в AESI
- Почему акции Pool Corp могут стать привлекательным выбором этим летом
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Квантовые Химеры: Три Способа Не Потерять Рубль
- Два актива, которые взорвут финансовый Лас-Вегас к 2026
- МКБ акции прогноз. Цена CBOM
- Один потрясающий рост акций, упавший на 75%, чтобы купить во время падения в июле
- Будущее ONDO: прогноз цен на криптовалюту ONDO
- Российский рынок: Рост на фоне Ближнего Востока и сырьевая уверенность на 100 лет (28.02.2026 10:32)
- Будущее POL: прогноз цен на криптовалюту POL
2026-03-02 07:02