Искусственный интеллект: три акции для вдумчивого инвестора

Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта, скажу я вам, достиг апогея. Словно стая голодных чаек, инвесторы набрасываются на любую акцию с приставкой «AI». Однако, в этом безумном танце, важно сохранять ясность ума и, как бы это сказать, определенную элегантность выбора. Я предлагаю вам взглянуть на три компании, которые, на мой взгляд, обладают не просто потенциалом роста, но и, что важнее, определенной внутренней гармонией – что, согласитесь, редкость в мире биржевых спекуляций.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Taiwan Semiconductor Manufacturing: Тень гиганта

Taiwan Semiconductor Manufacturing, или TSMC, – это, по сути, фабрика, производящая мозг современной электроники. Они не изобретают чипы, они их создают, воплощая в жизнь гениальные (или не очень) замыслы других. И поскольку примерно 70% всех процессоров в мире – их рук дело, то, когда Nvidia, эта звезда AI-олимпа, нуждается в производстве своих творений, она обращается именно к ним. Понимаете, какая здесь зависимость? Это как талантливый художник и мастерская, где создаются его полотна. Без мастерской гений останется лишь набросками.

В последнем квартале их доходы выросли на 26%, до 33,7 миллиарда долларов, а прибыль на акцию – на 35%, до 3,14 доллара. Управленцы прогнозируют рост продаж на 30% в 2026 году. Разумеется, в какой-то момент этот безудержный рост замедлится, но я бы не стал спешить с выводами. Гиганты технологической индустрии тратят колоссальные суммы на строительство дата-центров, и TSMC будет собирать сливки с этого пиршества. К тому же, их коэффициент P/E всего 32, что, учитывая ажиотаж вокруг технологических компаний, выглядит весьма привлекательно.

Alphabet: Возвращение блудного сына

Alphabet, этот некогда скромный стартап, чуть было не упустил поезд в AI-революции. Но, к счастью для них, они вовремя очнулись и начали наверстывать упущенное. Теперь их чат-бот Gemini имеет 750 миллионов пользователей, а количество поисковых запросов с использованием AI в США удвоилось. Это как внезапно обнаружившийся талант у человека, который долгое время казался посредственностью.

Особенно примечательно их партнерство с Apple. Gemini станет основой для новой версии Siri, что не только расширит аудиторию AI-модели Alphabet, но и принесет компании около миллиарда долларов в год. Конечно, есть опасения, что AI может разрушить рекламный бизнес Alphabet, но я считаю их преувеличенными. В 2023 году доходы компании выросли на 15%, до почти 403 миллиардов долларов, а прибыль на акцию – на 34%, до 10,81 доллара. И, что особенно приятно, их коэффициент P/E составляет всего 27, что значительно ниже среднего по технологическому сектору.

Broadcom: Скрытый бриллиант

Если вы ищете компанию, производящую AI-чипы, которая быстро растет, но не носит имя Nvidia, то Broadcom – отличный выбор. В первом квартале их продажи AI выросли на 106%, до 8,4 миллиарда долларов, а прибыль на акцию (без учета GAAP) выросла на 28%, до 2,05 доллара. Это как неожиданно расцветший экзотический цветок в засушливой пустыне.

Управленцы прогнозируют, что продажи AI-чипов достигнут 100 миллиардов долларов в 2027 году. Broadcom лидирует на рынке специализированных интегральных схем (ASIC), на который придется около 60% рынка к 2027 году. В отличие от других компаний в этом списке, акции Broadcom не дешевы. Их коэффициент P/E составляет около 60. Но, учитывая, что крупные технологические компании продолжают инвестировать в AI-инфраструктуру, а Broadcom занимает лидирующие позиции на рынке ASIC, компания имеет все шансы извлечь выгоду из расширения искусственного интеллекта.

Конечно, на рынке AI будет волатильность. Но эти компании выковали себе ниши, которые помогут им оставаться конкурентоспособными в AI-гонке. Инвестирование – это не просто игра с цифрами, это искусство предвидения. И, как и в любом искусстве, здесь нужен вкус, интуиция и, конечно же, немного удачи.

Смотрите также

2026-03-24 22:42