Искусственный Разум и Капитал: Три Объектa для Внимания

Появление действительно генерационных инвестиционных возможностей – событие столь же редкое, как встреча с белым вороном, да еще и играющим на банджо. И все же, кажется, мы наблюдаем именно такой момент. Искусственный интеллект – не просто технологический тренд, но, осмелюсь предположить, своего рода каприз истории, чьи последствия отразятся на экономике и инвестиционном ландшафте еще долго. Однако, как всегда, возникает вопрос: куда направить капитал в этом бурлящем потоке инноваций? В погоне за призрачными обещаниями частных компаний, не доступных для широкой публики? Нет, дорогой читатель, гораздо разумнее обратить взор на тех, кто обеспечивает их кислородом – производителей компонентов, которые, независимо от исхода этой технологической гонки, обречены на успех.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Итак, три объекта, заслуживающих пристального внимания – Broadcom (AVGO +0.29%), Nvidia (NVDA +0.87%), и Nebius (NBIS +6.74%). Все три демонстрируют впечатляющий и стабильно растущий поток доходов, что делает их, на мой взгляд, весьма привлекательными кандидатами в эпоху развертывания искусственного интеллекта. Но не будем торопиться с выводами. Инвестиции – это не спринт, а скорее шахматная партия, требующая стратегического мышления и, смею надеяться, некоторой доли проницательности.

Broadcom и Nvidia: Дуэль в Темном Царстве Данных

Broadcom и Nvidia, словно два искусных фехтовальщика, состязаются за господство на одном и том же рынке. Однако, размер арены настолько велик, что для обоих найдется место под солнцем. По оценкам McKinsey & Company, совокупные расходы на центры обработки данных достигнут колоссальных 7 триллионов долларов к 2030 году. Nvidia, в свою очередь, прогнозирует, что годовые глобальные капитальные затраты на центры обработки данных достигнут 3-4 триллионов долларов к той же дате. Вне зависимости от того, какой оценке отдать предпочтение, очевидно, что возможности здесь поистине безграничны, и Broadcom с Nvidia, несомненно, займут значительную долю в сегменте вычислительной мощности.

Nvidia, как известно, специализируется на производстве графических процессоров (GPU) – невероятно мощных устройств, идеально подходящих для ускорения вычислительных задач любого рода. Это индустриальный стандарт в области вычислений для искусственного интеллекта, и свергнуть Nvidia с этой позиции представляется практически невозможным. Broadcom, однако, не стремится к этому. Вместо этого, Broadcom сотрудничает с клиентами (часто с гигантами, специализирующимися на искусственном интеллекте) для разработки индивидуальных чипов, разработанных специально для конкретных задач. Это делает их менее гибкими, чем GPU, но позволяет добиться более высокой производительности и снизить стоимость. Таким образом, чипы Broadcom могут эффективно дополнять GPU Nvidia, создавая синергетический эффект.

Обе компании демонстрируют впечатляющий рост в обозримом будущем, но рынок, как это часто бывает, не спешит это признавать. И это, дорогой читатель, создает прекрасную возможность для вдумчивого инвестора. Обе акции торгуются по относительно низкой цене, если оценивать их по коэффициенту цена/прибыль на ближайший год. Однако, если заглянуть еще дальше, на следующий финансовый год, то картина становится еще более привлекательной. Рынок, похоже, закладывает в цену только успешный 2026 год. Если же каждая компания сможет продемонстрировать сильные результаты и в 2027 году, как и ожидается, то эти акции действительно можно назвать недооцененными и приобрести без колебаний.

Nebius: Новый Игрок с Амбициями

Nebius – это компания, занимающаяся облачными технологиями, которая создает инфраструктуру для вычислений с использованием искусственного интеллекта для своих клиентов. Nvidia поддерживает Nebius и предоставляет ей доступ к своим самым передовым разработкам. Это делает Nebius очевидным партнером для потенциальных клиентов, заинтересованных в искусственном интеллекте, что способствует росту ее доходов. Впрочем, как говорил один мудрый человек, «лучшая реклама – это довольный клиент».

Компания стремительно расширяет свою инфраструктуру центров обработки данных, увеличивая количество площадок с двух в 2024 году до семи в 2025 году. К концу 2026 года планируется ввести в эксплуатацию 16 центров обработки данных по всему миру. Это объясняется высоким спросом на ее платформу. В четвертом квартале выручка Nebius от искусственного интеллекта выросла на впечатляющие 802% в годовом исчислении. К концу 2026 года компания рассчитывает достичь годового дохода в размере 7-9 миллиардов долларов, по сравнению с 1,25 миллиарда долларов в конце 2025 года. Nebius растет невероятными темпами, но ее акции переживают период снижения из-за опасений, связанных с развитием искусственного интеллекта. Именно сейчас, когда акции Nebius упали более чем на 20% от своего исторического максимума, самое время приобрести их по привлекательной цене.

Смотрите также

2026-04-05 21:12