Как CoreWeave стал флагманом в мире ИИ

В мире инвестиций не дают бонусов за оригинальность. Это как в казино, где ставки делают все по старой схеме. И если ты хочешь хоть что-то зацепить, стоит взглянуть на то, что делают те, кто на этих ставках держит световые часы — профессионалы. Те, кто ставит на ИИ, не выбирают карты наугад. Они ставят на надежные системы, такие как CoreWeave.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Каждый квартал институциональные инвесторы раскрывают свои карты в отчетах 13-F, показывая, какие активы они держат. Эта игра — не для слабых. Следить за тем, что покупают такие монстры, как Nvidia, Cathie Wood из Ark Invest и Ken Griffin из Citadel Securities, — это как прослушать разговоры на шепотом в пустом зале. Все эти ребята знают, что делают.

CoreWeave — компания, которая прокачивает облачные инфраструктуры, и делает это с таким азартом, что акция их на IPO в марте подскочила до небес. Среди их акционеров — Nvidia, которая и продавец, и покупатель. У Intel тоже есть свои интересы здесь. В конце второго квартала Nvidia держала 24,3 миллиона акций этой компании.

Арк Инвест, в свою очередь, инвестирует в будущее, и компания называет CoreWeave разрушающим фактором для старых рынков. Они держат 340 000 акций. А Citadel? Эти ребята любят наводить порядок там, где другие не видят ошибок. У них 156 000 акций, плюс еще опционы, которые могут сыграть по-своему.

Почему CoreWeave так популярен

Для инвесторов, которые смотрят в будущее, это не просто черная лошадка. Это чудовище, что тащит за собой всю индустрию. Но чтобы полюбить его, нужно быть готовым к риску, как с диким зверем, что бьется в клетке. Риск есть, но и вверх есть куда расти. CoreWeave — это компания, которая строит серверные фермы, забивает их железом от Nvidia и сдает в аренду. Не чисто облачный бизнес, а что-то вроде неоклауда.

Модель облачных вычислений хорошо себя зарекомендовала у гигантов вроде Amazon, Alphabet и Microsoft. И для CoreWeave небо может быть таким же чистым, как перед бурей. Сейчас за их услугами стоит очередь. Компания сообщила о 207%-м росте выручки, достигнув 1,21 миллиарда долларов. Но не все так идеально. У них долги на 11 миллиардов долларов, а процентные платежи по этим долгам превышают миллиард в год.

Стоит ли покупать CoreWeave?

Компания не была публичной и шести месяцев, а уже устроила скачки на фондовом рынке. IPO прошло с огорчением — акции не вызвали ажиотажа, предложив цену в $40. Но как только на горизонте начали светиться признаки восстановления техсектора, CoreWeave взлетела до $187 за акцию в июне. А потом — как всегда, взлеты и падения.

Если ты инвестируешь в ИИ, не видишь повода пройти мимо CoreWeave. Тройной рост выручки не оставляет места для сомнений, и модель neocloud действительно меняет правила игры. На сегодняшний день у них есть лишь один конкурент — Nebius, но они — гораздо меньше по масштабу.

Здесь много рисков, конечно. Бизнес CoreWeave в значительной степени зависит от долгов, а технологии, которыми они пользуются, могут быстро устареть. Но Nvidia не просто акционер — она также крупный клиент и поставщик. И они не просто так подписали контракт на $6,3 миллиарда с CoreWeave, где они гарантируют покупку любой незаполненной мощности до 2032 года.

Этот контракт не делает CoreWeave абсолютно безопасной, но снижает риски. Акции будут прыгать туда-сюда, но если тренд на ИИ продолжится, они могут стать настоящим победителем. И если хочешь спать спокойно, инвестируй в них — но только если твоя душа спокойно переносит риск. Как и в жизни, в деньгах нужно быть готовым к сюрпризам.

Смотрите также

2025-09-25 11:18