Когда конкуренция становится хищнической: равновесие в динамических олигополиях

Автор: Денис Аветисян

Как алгоритмическое ценовое давление может стать рациональной стратегией в условиях меняющегося рынка и даже повысить общую благосостояние за счет вытеснения неэффективных игроков.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

В условиях частичной наблюдаемости и случайных отключений агентов, стратегия, выработанная алгоритмом PPO, характеризуется ценами TT, при этом прекращение игры в любой момент из-за отключения агента отражает фундаментальную хрупкость всей системы и ее зависимость от непрерывности взаимодействия.

Анализ равновесных стратегий хищнического ценообразования в динамических олигополиях с использованием методов машинного обучения с подкреплением.

Несмотря на давние дискуссии о деструктивном характере хищнического ценообразования, существование равновесных стратегий, допускающих вытеснение конкурентов, оставалось открытым вопросом. В работе ‘Algorithmic Predation: Equilibrium Analysis in Dynamic Oligopolies with Smooth Market Sharing’ исследуется возможность возникновения хищнического поведения в условиях динамической олигополии с использованием методов глубокого обучения с подкреплением. Полученные результаты демонстрируют, что хищническое ценообразование может являться рациональной равновесной стратегией, а при определенных условиях даже повышать общую эффективность рынка за счет устранения неэффективных игроков. Возможно ли использование этих результатов для совершенствования антимонопольного регулирования и оценки реальных последствий ценовой конкуренции?

Динамика Конкуренции: Эволюция, а не Статика

Традиционные экономические модели часто игнорируют сложность рынков, где фирмы взаимодействуют стратегически во времени. Такой подход не позволяет адекватно отразить динамику конкуренции. Рынки с небольшим числом фирм – динамические олигополии – требуют моделей, учитывающих перспективное поведение и предвидение действий конкурентов. Принятие решений происходит с учетом ожидаемых реакций других игроков, что существенно усложняет анализ и прогнозирование. Ключевой задачей является моделирование реакций фирм на конкурентные угрозы, особенно в ценообразовании. Масштабируемость – лишь оправдание сложности.

Модель Зельтена: Равновесие в Динамической Олигополии

Модель Зельтена формализует динамическую олигополистическую конкуренцию, фокусируясь на дискретном времени и конечном горизонте взаимодействий. Фирмы действуют последовательно, принимая решения о ценах с учетом ожидаемых реакций конкурентов. Ключевым элементом является концепция “инерции спроса”, признающая ограниченность немедленных реакций спроса на изменения цен. Изменение цены не приводит к пропорциональному и мгновенному изменению объема продаж, что отражает реальное поведение потребителей. Важно отметить, что модель допускает включение “механизма выбытия”, моделирующего выход фирм с рынка и усложняющего анализ.

Благосостояние и Хищническое Ценообразование: Парадоксы Равновесия

Для оценки социально-экономического воздействия рыночных результатов, предсказанных моделью Зельтена, необходим всесторонний “анализ благосостояния”, учитывающий как “потребительский излишек”, так и “излишек производителя”. Модель позволяет исследовать условия, при которых может возникнуть “хищническое ценообразование” – установление цен ниже себестоимости с целью устранения конкурентов. Анализ демонстрирует, что хищническое ценообразование может быть рациональной равновесной стратегией. Результаты показывают, что при определенных условиях хищническое ценообразование может улучшить общее благосостояние, устраняя неэффективные фирмы. Подтверждена сходимость к равновесию при ε ≤ 0.032 во всех изученных конфигурациях.

Антимонопольное Регулирование: Пророчество о Будущем Сбое

Модель Зельтена и сопутствующие анализы благосостояния предоставляют ценные сведения для применения антимонопольного законодательства, такого как «Закон Шермана» в США. Данный подход позволяет более точно оценивать потенциальный ущерб от монополистических практик и разрабатывать эффективные стратегии регулирования. Аналогично, модель служит теоретической основой для интерпретации и обеспечения соблюдения «Статьи 102 TFEU» – законодательства Европейского Союза, запрещающего злоупотребление доминирующим положением на рынке. Выявление режимов, в которых хищническое ценообразование наиболее вероятно – доминирование, хищничество, конкуренция и маргинализация – способствует созданию более конкурентной рыночной среды. В конечном итоге, устойчивость системы определяется не уверенностью в ее непогрешимости, а способностью к осознанному принятию неизбежных моментов истины.

Исследование динамических олигополий, представленное в статье, демонстрирует, что хищническое ценообразование может возникать не как случайная тактика, а как рациональная стратегия равновесия. Это напоминает о том, что системы редко формируются по прямому плану, а скорее эволюционируют в ответ на сложные взаимодействия. Барбара Лисков однажды заметила: «Программы должны быть спроектированы так, чтобы их можно было изменить без разрушения». Этот принцип перекликается с идеей о том, что даже хищническое поведение, хоть и кажется деструктивным, может в конечном итоге привести к более эффективному рыночному равновесию, избавляя от неэффективных игроков. Подобно тому, как гибкая архитектура позволяет адаптироваться к изменениям, так и рыночная динамика может приводить к неожиданным, но полезным результатам.

Что дальше?

Представленная работа демонстрирует, что хищническое ценообразование – не просто тактика отчаяния, но потенциально рациональная стратегия равновесия в динамических олигополиях. Однако, каждый такой «рациональный» выбор – это пророчество о будущей нестабильности. Устойчивость этих равновесий, безусловно, требует дальнейшего изучения, особенно в контексте неполной информации и асимметричных издержек. Предположение о «гладком» распределении рынка, хоть и упрощает анализ, неизбежно упускает из виду хаотичные флуктуации, которые свойственны реальным рынкам.

Вопрос о благосостоянии рынка, улучшенном за счет устранения «неэффективных» конкурентов, требует особого внимания. Каждый деплой новой стратегии ценообразования – это маленький апокалипсис для тех, кто не смог адаптироваться. Оптимизация благосостояния – это всегда выбор, а любой выбор – это исключение. Необходимо понимать, что «эффективность» – это концепция, зависящая от точки зрения.

В дальнейшем, исследования должны сосредоточиться на разработке робастных алгоритмов, способных выявлять и смягчать риски, связанные с хищническим ценообразованием. Но, конечно, никто не пишет пророчества после их исполнения. Вместо поиска «идеальной» системы, стоит признать, что системы – это не инструменты, а экосистемы. Их нельзя построить, только выращивать, зная, что в любой момент может произойти непредвиденное.

Оригинал статьи: https://arxiv.org/pdf/2510.27008.pdf

Связаться с автором: https://www.linkedin.com/in/avetisyan/

Смотрите также:

2025-11-03 20:47