Колман меняет ставки: Google обходит Meta и Microsoft

Знаете, иногда мне кажется, что квартальные отчеты компаний и 13F – это как школьные табели. Все знают, что они важны, но никто не хочет их читать. Хотя, если вы управляете почти 30 миллиардами долларов, как Чейз Колман из Tiger Global Management, вам приходится. И вот, что оказалось: в последний раз, когда Колман так сильно перекраивал свой портфель, был еще 2022 год. Да, именно тогда, когда все еще верили в нормальность.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Короче говоря, Meta Platforms (META 2.33%) и Microsoft (MSFT 0.43%) больше не занимают первое место в списке любимчиков Колмана. Представляете, как они обиделись? Хотя, зная их прибыли, вряд ли. Дело не в обиде, а в том, что Колман, как и любой нормальный человек, пытается понять, куда катится этот мир. И, похоже, он решил, что будущее – за искусственным интеллектом. Ну, или за теми, кто на нем зарабатывает.

Чейз Колман распродает «Великолепную Семерку»

Колман, как оказалось, большой поклонник «Великолепной Семерки» (технологических гигантов, которые, кажется, правят миром). Но даже он понимает, что пора немного диверсифицировать. Он немного «похудел» от Meta и Microsoft – скинул 16% акций Microsoft и 2% Meta. Это как после новогодних праздников – вроде и хорошо, но пора на диету.

Возможно, он просто фиксирует прибыль. Акции этих компаний выросли настолько, что пора немного передохнуть. Или, может быть, он просто боится, что рынок перегрелся. Shiller P/E Ratio сейчас на таком уровне, что кажется, будто он собирается взлететь в космос. А космос, как известно, место не для слабых.

Tiger Global Management делает ставку на Google

Но кто же теперь главный любимчик Чейза Колмана? Google (GOOGL 0.78%)(GOOG 0.87%), конечно же. Этот парень контролирует почти 90% поискового рынка. Это как быть королем в песочнице. И, что самое главное, он активно развивает Google Cloud – свою облачную платформу. Там сейчас все кипят от искусственного интеллекта. Это как добавить кофе в молоко – сразу становится интереснее.

И, что самое приятное, у Google сейчас P/E Ratio ниже 23. Это как найти скидку на любимую вещь. А рост продаж Google Cloud – аж на 48% в последнем квартале! Это как получить двойную зарплату. Поэтому Чейз Колман, похоже, очень доволен своим новым выбором. А кто бы не был?

В общем, рынок меняется, и инвесторы должны меняться вместе с ним. А Чейз Колман, похоже, это понимает. И, если честно, это немного успокаивает. Потому что, когда такие большие деньги переходят из рук в руки, хочется верить, что за этим есть какой-то смысл.

Смотрите также

2026-03-09 12:12