Поздравляем Nvidia — теперь на Уолл-стрит есть компания, чья стоимость превосходит всю набережную Сретенки во времена ипотечного бума. Да, $4 триллиона — это как если бы ваш дачный участок внезапно начал приносить больше денег, чем в год всей Рублёвке. Всё это счастье — из-за жадного до денег искусственного интеллекта. Но не будем забывать: Nvidia, хоть и вырвалась в космос, — не одиночная ракета. В этом гипертрофированном клубе уже стоят в очереди Amazon, Microsoft, Alphabet и вечнозелёная Apple, уверенными, как совещание без кофе, шагами.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыОднако клуб, похоже, действительно готовится к расширению: в бледном офисном свете появилась компания, которая так энергично рыщет в полях ИИ, что к концу года может примерить модный жакет с надписью «$2 трлн». Звучит как сценарий для второй части «Кремниевой долины».
Итак, кто же этот следующий гигант с амбициями главного мальчика на корпоративном выпускном?
Генеративный ИИ — ловушка для денег и самооценки
Я готов поставить свой строгий костюм и рыночный скептицизм, что в это престижное сообщество первой после рекламы попадёт Meta Platforms (META). Сейчас капитализация META болтается на уровне $1,8 трлн, а значит, она всего в одном зум-колле от заветных $2 триллионов (ну или примерно на 11% биржевых пируэтов).
На последнем квартальном звонке (который, если слушать подряд, недалеко и до нервного тика) ~большой Марк~ (в миру — Марк Цукерберг) сходу выложил пятёрку козырей, как искусственный интеллект собирается сделать Meta ещё круче — и, будем честны, ещё богаче. Готовы? Вот этот корпоративный stand-up:
- Реклама, которую даже алгоритмы больше не игнорируют: Meta уже лет десять кормит свою машину машинным обучением, чтобы засовывать рекламу между вашими сторис так ловко, что вы даже не вспоминаете о блокировщиках. Теперь они грозятся сделать генеративного AI-ассистента, который не просто создаст рекламную кампанию, но и, возможно, помоет вам посуду. Итог: маркетологам — экономия, Meta — золотой дождь. Кризис? Не слышали.
- Контент, который не даёт заскучать в очереди: Усовершенствованные рекомендательные механизмы, больше данных (никто не любит маленькие базы данных!), всё ради вовлечённости. Посты, видео, фото, мемы — всё перемешивается и заново оформляется благодаря нейронкам. Креаторы теперь способны делать то, что раньше делал только их внутренний прокрастинатор в попытке не работать.
- Бизнес-мессенджи — WhatsApp сработал! (через пару лет…): Сейчас бизнес-чат для Meta как второй комплект зимней резины — приятно, но не спасает жизнь компании. Однако благодаря AI-«ассистентам» обслуживание станет не только дешевле, но, подозреваю, ещё и душнее для клиента. Некоторые аналитики намекают: тут может лежать дополнительные $100 миллиардов, если всем хватит терпения.
- Чат-бот как новый корпоративный психолог: Собственный Meta AI уже пробрался в каждый корпоративный чат, и есть отдельное приложение для тех, кому мало. Плюс: больше пространства для рекламы, минус: ещё один чат, который будет желать вам «доброго дня» слишком часто. Но Meta не покупает чью-то модель — они свою делают сами, а значит, расходы ниже, чем у главных лабораторных интровертов типа OpenAI.
- Умные очки или почему вспомнили Джеймса Бонда: В первом квартале продажи выросли втрое — потому что с такими очками можно не только видеть будущее, но и участие искусственного интеллекта в дополненной реальности становится не просто хайпом, а, возможно, каким-то функционалом. Дай бог, не очередным глючным update’ом.
Всё это выглядит как премиальный кейс для MBA: рост выручки, новая жизнь в старых технологиях, и стабильный денежный поток, который хотелось бы видеть не только в отчётах, но и на личном счету.
Когда «дорого» — это по-биржевому «дёшево»
На простом русском: у Meta сейчас разгон двузначного роста выручки, как у стартапа на питчинге перед акселератором. В прошлом квартале — +16% к доходам. Расходы, конечно, подтягиваются, но чистая прибыль растёт ещё выше — на 27%. Да, капитальные расходы растут, но не забывайте: Meta не из тех, кому грозит нуждаться во внимании инвесторов — они уже откупили своих акций на $13,4 млрд только за первый квартал и держат $70 млрд наличкой (вот это я понимаю «подушка безопасности», а не ваша двухнедельная заначка на бизнес-ланчи).
В данный момент акции Meta торгуются с мультипликатором 28 — скажем так, в мире AI-истерии это почти рациональная цена. Для выхода к $2 трлн нужно 31 — и это совсем не оторвано от реальности. Но даже если Meta просто переплюнет прогнозы, нужных $2 трлн можно будет увидеть за окном до конца года.
Мой личный value-инвестор восклицает: пока все носятся с «мемными» технологиями, Meta методично подкладывает себе соломку на будущее. Так что иногда лучший рецепт для богатства — это не хайп, а тихая скука корпоративных реформ.
🤓
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Геополитические риски и динамика рубля: анализ финансовых рынков на 28 июля 2025 18:00
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Думаете, акции Sofi дорогие? Эта диаграмма может изменить ваше мнение.
- Прогноз: акции малой капитализации превзойдут крупные в ближайшие три года. Вот почему.
- Амазон: Не всё так сладко, как кажется
2025-07-27 22:42