Лучшая ETF для поиска спрятанных сокровищ малых компаний: VBK против SLYG

В один прекрасный день, когда казалось, что попытки присмотреть за перспективными малыми капиталами — это что-то вроде ношения верёвочек и бинокля на корабле, появился явно не совсем невинный соперник — State Street SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (SLYG +0.74%) и его более привлекательная, удачливее сверстница — Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK +1.06%), оба, словно два щенка, подталкивающих свои носы в пасть будущего процветания американского маломальского бизнеса. Но вот вам фишка: VBK взял курс чуть проще, чуть ниже, чуть экономичнее, и, к тому же, размахом он не по дням, а по миллиардам — и всё это при шоумистской и, как правило, безразличной к затратам ловкости. А последнее — это как раз то, что нужен вашему диванному инвестору, который не любит расстегивать пуговицы, но хочет получать свежие идеи.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

И несмотря на то, что обе пляшут под одну и ту же песню о подъёмных криках малых фирм, у них разные музыкальные инструменты и разные оркестры, что вполне логично — один заметно ближе к традиционным шкалам и стандартам, а другой — созвучной современной мозаике. В общем, представьте себе, что их иногда приходится мерить разными специальными линейками — и викторина тут заключается не только в том, кто лучше зарабатывает сегодня, а — кого из них, в сущности, стоит брать в напарники.

Меры (цена и размер)

Параметр	SLYG	VBK
Эмитент	SPDR	Vanguard
Расходы (expense ratio)	0.15%	0.07%
Годовая доходность (по состоянию на 9 янв. 2026)	10.2%	14.4%
Дивидендная доходность	0.8%	0.5%
Бета	1.18	1.43
Активы под управлением, миллиардов $	3.7	39.7

Бета — мерило волатильности в сравнении с индексом S&P 500; рассчитана через пятилетние еженедельные показатели. Годовая доходность показывает итог за прошедшие двенадцать месяцев.

Взгляд на VBK — это практически как смотреть на уютный скромный домик, но с великолепными видами и большим гаражом. Он бросает вызов своему младшему брату SLYG, взяв чуть меньшие расходы, — и при этом, он, кажется, превращает каждую покупку в некую шахматную комбинацию с прицелом на долгий путь.

Компания и риск — это дело тонкое

Параметр	SLYG	VBK
Максимальный убыток за 5 лет	-29.18%	-38.39%
Рост $1000 за 5 лет	$1,210	$1,145

Что тут внутри

Вглядываясь в бутафорию активов, мы обнаружим, что VBK — это вроде бы как массивный парад планет, где на первом месте — технологии (27%), затем индустрия (21%), а за ними — здравоохранение (18%), словно веселая компания жнецов и скоморохов. Там, в свежих данных, поразила пара — Insmed Inc (+3.35%), Comfort Systems (+4.13%), и SoFi Technologies (+1.15%), где каждый занимает чуть больше одного процента, что так аккуратно отвесано, как пирог на чаепитии. Всё это крутится на двадцатитрехлетней бобине, с явной ориентацией на технологический сектор — что, в общем, как нежданный гость, приносящий бриллианты и иногда немного пыли.

SLYG, же, предпочитает держаться поодаль, охватывая чуть меньше компаний — всего 336 — и чуть меньше занявших место в технологическом кругу (19%). В основном там индустриальные трафареты (18%) и здравоохранительные куклы (16%) — чуть проще в движении, и за что ей честь — избегает всяких хитроумных структур с заемными деньгами или климатическими хитростями, сохраняя репутацию вахтовой гвардии самостоятельных капиталов. Интересно, что венесуэльские заказы и биржевые ловушки перед ними не пройден — всё очень прозрачно, как и подобает хорошему старому анекдоту.

Выбор у них, как у леди на балу: либо захватывать рост на техногигантах (будьте готовы к штормам), либо держаться скромней — и всё так же идти вперёд, чуть медленнее по индустриальному маршруту, полагаясь на баланс и чуть-чуть на удачу. Никаких примесей ESG и прочих злокачественных зацепок, только чистый, честный рост с «равноценными» затратами, — и потому каждый инвестор в меньшей мере может почувствовать себя в театре, а в большей — скромной страной своих страстей и капиталов.

Обзор полного курса ETF-стратегий — по этой ссылке, дружище, жми и учись, ведь невознагражденно было бы не воспользоваться хорошим советом.

Что говорит это для вас, уважаемый инвестор

Итак, и SLYG, и VBK — оба как два почтенных дяденьки, которые имеют свойство приоткрывать тайну малых компаний, — это хорошие инструменты, чтобы не пропустить потенциальные жемчужины. Но выбор, как всегда, сводится к тому, насколько вам гнусно или радостно играть с сектором технологий.

VBK, с его большим размахом и величественными технологиями, приглашает к себе ветром перемен — и он страдает повышенной волатильностью, как трепещущая лодочка в шторм. Но, естественно, он позволяет экономить на расходах, и его активов — как в богатой шапке фокусника — много, что повышает ликвидность и спокойствие. Тем временем SLYG, хоть и менее впечатляющ, зато предпринимает порой серьёзные подвиги, например, когда Arrowhead Pharmaceuticals взлетает как ракета, словно подросший вязальный клубок. В общем, он чуть более скромен, зато стабильнее, что навести порядок в вашем портфеле — это уже немалое дело.

Если приглядеться, то главный аргумент тут — в стоимости и в том, как лучше для вашего кошелька: больший ликвидность и меньшие затраты у VBK или меньшая волатильность и чуть более спокойный рост у SLYG. В конце концов, ваш выбор — как подобрать костюм для утреннего шопинга: либо шик, либо уют.

Объяснительная азбука

ETF: легко управляемый мешок акций, который торгуется как овощная лавка.
Расходы: бюрократическая плата за починку и содержание — выраженная в процентах.
AUM: общий размер рынка тех, что в вашем кармане.
Малый капитал: компании, у которых ценник — как у дорогой костюмерной: от нескольких сотен миллионов до нескольких миллиардов.
Ростовые акции: те, что, как растущая трава, обещают пышный рост прибыли или доходов.
Бенчмарк: как у дворника: стандарт, по которому меряют все остальные.
Дивидендный доход: вот сколько щедростей платит вам компания за право держать её акции.
Общий доход: дивиденды плюс изменение цены — при условии, что вы реинвестируете, как добрый дядюшка, заваривший чай.

Смотрите также

2026-01-11 20:20