Marvell: Эхо грядущих перемен

Marvell Technology (MRVL +4.26%)… Имя, словно отголосок давно забытых мастерских. В этом году, как будто по велению невидимых сил, акции компании взмыли на сто семь процентов. Не просто рост, а почти метаморфоза. И дело здесь не в случайности, а в том, что Marvell уловила шепот будущего – потребность в индивидуальных, адаптированных процессорах для искусственного интеллекта. Гиперскейлеры, эти титаны цифрового мира, и компании, работающие с ИИ, нуждаются в экономичном, эффективном способе обработки данных. И Marvell предлагает им ключ.

        
Ваша команда: 6 убийц, 0 танков, 0 хилов?Стратегия уровня "я — Грут". У нас в канале как раз собираются ценители таких гениальных планов. Присоединяйся, обсудим мету.
Собрать всех героев

Возможно, вы спросите, почему я вижу в этих акциях потенциал, несмотря на уже достигнутые вершины. Ответ прост: Marvell стоит на пороге огромных возможностей. Предстоящие результаты, я уверен, станут катализатором нового рывка. Это не просто цифры в отчете, это предзнаменование перемен.

Траектория роста: В ожидании расцвета

27 мая Marvell представит результаты за первый квартал 2027 финансового года. Ожидается выручка в 2,4 миллиарда долларов и прибыль на акцию в 0,79 доллара. Рост в 27 процентов по сравнению с прошлым годом – это не просто статистика, это признак того, что компания движется в правильном направлении. Но, осмелюсь предположить, что реальные цифры превзойдут ожидания. Как будто весенний поток, освобожденный от зимних оков.

В марте компания значительно повысила свой прогноз на 2027 финансовый год, увеличив его до 11 миллиардов долларов с первоначальных 9,5 миллиарда. Это как если бы росток, пробиваясь сквозь землю, внезапно ощутил прилив жизненных сил. Ожидается, что выручка вырастет на 34 процента по сравнению с 2026 финансовым годом. Marvell, похоже, предвидит ускорение роста в каждом квартале. Более того, компания прогнозирует, что к 2028 финансовому году рост выручки приблизится к 40 процентам.

Недавние приобретения – Celestial AI и XConn Technologies – станут дополнительным источником дохода в 2028 финансовом году, принеся компании около 250 миллионов долларов. Это как если бы в сад принесли новые, редкие саженцы, обещающие богатый урожай. И, что особенно важно, у Marvell уже более 20 подтвержденных заказов на индивидуальные процессоры для ИИ, которые поступят в производство в 2028 и 2029 годах. По данным Bloomberg, доля Marvell на этом рынке может вырасти до 20-25 процентов в ближайшие годы.

Если Marvell сможет занять четверть этого рынка к 2033 году, ее выручка от индивидуальных процессоров для ИИ может достичь почти 30 миллиардов долларов. Это не просто цифры, это обещание новой эпохи. Не стоит удивляться, если рост выручки Marvell продолжится и после следующих трех финансовых лет.

Потенциал роста прибыли: Взгляд в будущее

Marvell торгуется с коэффициентом P/E, равным 44, что практически соответствует коэффициенту Nasdaq Composite, равного 42,3. Однако, солидный рост выручки Marvell, несомненно, приведет к значительному увеличению прибыли. Это как если бы семя, прорастая, давало крепкий, здоровый росток.

Потенциальная долгосрочная выручка от индивидуальных процессоров для ИИ, о которой мы говорили ранее, говорит о том, что рост прибыли Marvell будет устойчивым в долгосрочной перспективе. Если компания сможет расти на 20 процентов в год после следующих трех лет, ее прибыль на акцию может достичь 10,91 доллара через пять лет. И если Marvell будет торговаться с коэффициентом P/E, равным 30, ее стоимость может достичь 327 долларов, что на 85 процентов выше текущего уровня. Разумеется, эта акция может принести еще большую прибыль, если рынок вознаградит ее премиальной оценкой. Поэтому инвесторам стоит рассмотреть возможность покупки этих акций, пока они не взлетели еще выше.

Смотрите также

2026-05-20 16:12