Марвелл и Большая Игра в Чипы

Ну что ж, господа, позвольте мне поведать вам историю, которая, смею надеяться, не утомит даже самого придирчивого читателя. Речь пойдет о чипах, искусственном интеллекте и о том, как несколько весьма амбициозных компаний пытаются перекроить рынок, что, знаете ли, всегда немножко похоже на перестановку мебели в горящем доме. Nvidia, эта колоссальная фигура в мире графических процессоров, сейчас занимает примерно 85-92% рынка ускорителей для искусственного интеллекта. Доминирование, скажу я вам, весьма впечатляющее, и, как известно, всегда вызывает зависть у конкурентов. А конкуренты, в данном случае, это те самые гиганты облачных вычислений – Alphabet (Google), Microsoft, Amazon и Meta – которые, по правде говоря, и сами не прочь иметь свой кусочек пирога.

        
Ваша команда: 6 убийц, 0 танков, 0 хилов?Стратегия уровня "я — Грут". У нас в канале как раз собираются ценители таких гениальных планов. Присоединяйся, обсудим мету.
Собрать всех героев

И вот, в центре этой весьма занимательной суматохи оказывается компания Marvell Technology. Имя, признаюсь, не самое броское, и большинство обывателей, полагаю, никогда о ней не слышали. Они не производят смартфоны и не устраивают рекламных кампаний для широкой публики. Marvell просто проектирует некоторые из тех самых чипов и соединительных систем, которые позволяют современным дата-центрам функционировать. Вроде бы ничего особенного, но, знаете ли, дьявол кроется в деталях.

За последний год их бизнес по производству специализированных интегральных схем (ASIC) вырос с нуля до 1,5 миллиарда долларов. Цифра, скажу я вам, весьма внушительная. Они уже заключили 18 контрактов с крупнейшими облачными провайдерами, включая Microsoft и Amazon. А недавно появилась информация, что Alphabet (Google) ведет переговоры с Marvell о совместной разработке двух новых чипов для искусственного интеллекта. Эта новость, как вы понимаете, вызвала некоторый ажиотаж на бирже, и акции Marvell подскочили более чем на 13%. Важно отметить, что это не разовый контракт, а сигнал о том, что облачные гиганты начинают рассматривать Marvell как стратегического партнера, а не просто поставщика.

Почему Google, с их армией талантливых инженеров, нуждается в помощи Marvell? Все дело в том, что создание передовых чипов для обработки данных, совместимых с инфраструктурой Nvidia CUDA, требует особого опыта в области соединения чипов. А Marvell, знаете ли, накопил этот опыт за десятилетия работы. Их решения в области PCIe, Ethernet и фотонных сетей используются практически во всех современных дата-центрах. Это, господа, как хорошо смазанный механизм, где каждая деталь играет свою роль.

В 2026 финансовом году выручка Marvell выросла на 42% и составила 8,2 миллиарда долларов. А руководство компании прогнозирует, что к 2028 году этот показатель достигнет 15 миллиардов долларов, при этом годовой рост выручки составит более 30%, а в следующем году – около 40%. Акции компании сейчас торгуются по цене около 152 долларов за штуку, что немного ниже исторического максимума. Аналитики, в свою очередь, пересматривают свои прогнозы в сторону повышения, учитывая последние новости о сотрудничестве с Google.

Недавно Marvell приобрела Celestial AI за 3,25 миллиарда долларов, чтобы интегрировать их технологию фотонных соединений. Эта технология позволяет передавать данные между чипами со скоростью света, что является следующим ограничивающим фактором в многочиповых системах искусственного интеллекта. Это, господа, как если бы вы внезапно обнаружили, что ваш автомобиль может летать. Ну, почти.

Кроме скорости, фотонные соединения Celestial AI должны решить проблему «узкого места памяти», обеспечивая огромную пропускную способность и низкую задержку при подключении чипов и памяти. Это позволит системам искусственного интеллекта масштабироваться на целые стойки и кластеры. Проще говоря, это означает больше скорости, больше скорости и еще больше скорости. Что, признаюсь, весьма приятно.

Итак, является ли Marvell «следующей Nvidia»? Нет, конечно. Nvidia, скорее всего, останется доминирующим поставщиком процессоров для обучения искусственного интеллекта в обозримом будущем. Их платформа CUDA, знаете ли, слишком прочно укоренилась в индустрии. Однако, я думаю, что Marvell идет по похожему пути. Как и Nvidia, они начинали как нишевый поставщик. Теперь они также заключают контракты с крупными облачными провайдерами и, возможно, в конечном итоге станут незаменимой частью инфраструктуры благодаря своим специализированным интегральным схемам и фотонным соединениям.

Это, господа, как если бы вы внезапно обнаружили, что ваш старый велосипед превратился в роскошный автомобиль. Ну, почти.

Акции Marvell выросли более чем на 80% за последние шесть месяцев. И, учитывая 18 контрактов с облачными провайдерами, партнерство с Google, фотонные соединения и прогнозируемый рост выручки более 30% в год, я считаю, что Marvell – это самая интересная инвестиция, которую большинство розничных инвесторов еще не обнаружили. Те, кто смотрит в долгосрочную перспективу, должны рассмотреть возможность добавления этой компании в свой портфель. Хотя, конечно, я не могу давать инвестиционные советы, и все это лишь мои скромные размышления на тему.

Смотрите также

2026-04-29 10:22