Marvell: Подъём на 265% и что дальше?

Знаете, я всегда с подозрением относился к компаниям, чьи акции растут быстрее, чем мои ожидания от отпуска. Marvell Technology (MRVL +28.86%) – это, конечно, не пляж в Таиланде, но рост в 265% за год – это, знаете ли, уже что-то. Я, конечно, не специалист по чипам, но даже я понимаю, что это не может продолжаться вечно. Хотя, если честно, я и не уверен, что вообще что-то может продолжаться вечно. Особенно если это связано с деньгами.

        
Ваша команда: 6 убийц, 0 танков, 0 хилов?Стратегия уровня "я — Грут". У нас в канале как раз собираются ценители таких гениальных планов. Присоединяйся, обсудим мету.
Собрать всех героев

Все эти «искусственный интеллект», «чипы», «ускорение роста» – звучит как заклинание, которое должен был бы знать мой дед, бывший радиотехник. Он, кстати, всегда говорил, что самая лучшая инвестиция – это консервы и спички. Возможно, он был прав. Но я рискнул. Купил немного Marvell. Просто чтобы посмотреть, что будет. Как тот кролик из детской сказки, который решил проверить, не слишком ли горячий чай.

И вот, отчет за первый квартал. Выручка выросла на 28% до 2,42 миллиарда долларов. Прибыль на акцию – на 29% до 0,80 доллара. Звучит неплохо. Как будто я выиграл в лотерею, только вместо денег – цифры в отчете. Но я-то знаю, что это не совсем так. Я видел, как эти отчеты меняются, как цифры пляшут. Как будто кто-то играет с кубиками, а я пытаюсь угадать, какая сторона выпадет.

Прогнозы еще лучше. Ожидается рост выручки на 35% в следующем квартале. И, что самое интересное, руководство компании говорит о том, что спрос на чипы для искусственного интеллекта будет только расти. Как будто кто-то заранее знал, что все вокруг будут сходить с ума по этим самым чипам. Я, конечно, не удивлен. Люди всегда ищут что-то новое, что-то, что сделает их жизнь лучше. Или, по крайней мере, покажется им лучше.

Они еще говорят о том, что выручка вырастет на 45% в следующем году, а к 2028 году – до 16,5 миллиарда долларов. Это, конечно, впечатляет. Но я все равно чувствую какое-то беспокойство. Как будто я стою на краю пропасти и смотрю вниз. Красиво, конечно, но страшно.

Оказывается, Marvell получает большую часть прибыли от сетевых решений для центров обработки данных и пользовательских процессоров для искусственного интеллекта. Мой сосед, программист, как-то пытался мне объяснить, что это такое. Я, конечно, ничего не понял. Но зато понял, что он очень любит говорить о своей работе.

Они еще говорят, что бизнес, связанный с межсоединением центров обработки данных, удвоится к 2028 году. И что выручка от пользовательских чипов для искусственного интеллекта вырастет на 20% в этом году, а затем более чем на 100% в следующем. Это, конечно, звучит как фантастика. Но, возможно, это и есть реальность.

Аналитики, конечно, тоже в восторге. Они говорят, что акции Marvell могут вырасти еще больше. Я, конечно, не уверен. Но я все равно держу свои акции. Просто чтобы посмотреть, что будет. Как тот кролик, который решил проверить, не слишком ли горячий чай.

Акции могут взлететь ещё выше

Конечно, можно спросить, стоит ли покупать акции Marvell сейчас, когда они уже так выросли. Сейчас коэффициент P/E равен 70. Это, конечно, много. Но если посмотреть на прогнозную прибыль, то все становится немного яснее. Коэффициент P/E равен 51, что говорит о том, что прибыль компании будет расти.

Аналитики прогнозируют, что прибыль Marvell вырастет на 42% в этом году до 4,04 доллара на акцию. И что к 2029 году прибыль более чем удвоится. Это, конечно, оптимистично. Но я все равно надеюсь, что это произойдет.

Если прибыль Marvell достигнет 8,82 доллара на акцию к 2029 году, а коэффициент P/E составит 42, то цена акции может достичь 370 долларов. Это потенциальный рост на 68% от текущего уровня. Конечно, это всего лишь прогноз. Но я все равно надеюсь, что это произойдет.

В конце концов, я всего лишь инвестор, который пытается понять, что происходит в этом безумном мире. И я надеюсь, что Marvell поможет мне в этом. Как тот кролик, который решил проверить, не слишком ли горячий чай.

Смотрите также

2026-06-02 19:03