MercadoLibre: Латиноамериканский Беспредел

MercadoLibre… [MELI +3.58%]. Господи, эти цифры пляшут перед глазами, как черти на дискотеке. Они взлетели сегодня, и знаете что? Это не чудо, это – логичный итог. Инвесторы, наконец, проснулись и увидели, что происходит в этой латиноамериканской клоаке. Чилийский рынок… да, вы не ослышались, Чили, эта узкая полоска земли на краю света, вдруг стала золотой жилой. И MercadoLibre, этот алчный хищник, вцепился в нее мертвой хваткой.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

ResearchAndMarkets.com… эти сухопутные пираньи из мира аналитики, опубликовали отчет. «MercadoLibre поддерживает лидирующую позицию» в чилийской электронной коммерции. Лидирующую? Да они там, похоже, уже захватили власть, установили свою собственную валюту и объявили о создании независимого государства! $12.6 миллиардов в 2025 году, рост на 7.6%… эти цифры вызывают у меня тошноту, но тошноту приятную, тошноту от предвкушения наживы. К 2026 году – $16.9 миллиардов. Это уже не рынок, это – кровавая баня!

Две трети чилийцев уже шопятся онлайн. ДВЕ ТРЕТИ! Когда-то давно я видел, как чилийцы выменивают ламу на пачку сигарет. Теперь они покупают айфоны через интернет. Мир сошел с ума, и это прекрасно. «Высокая проникновение интернета и банковских услуг»… Да, господа, в Чили, оказывается, есть электричество и деньги. Кто бы мог подумать! Этот рынок уже перерос последствия пандемии. Пандемия? Что это было? Какой-то кошмарный сон!

MercadoLibre и Falabella… эти два гиганта, два монстра, грызутся за кусок чилийского пирога. Falabella растет быстро, очень быстро, но MercadoLibre… MercadoLibre – это хищник, который не остановится ни перед чем. Иностранная компания, да, но кому какое дело? Главное – деньги, деньги, деньги! И они текут рекой, заливая собой чилийские улицы, чилийские дома, чилийские души.

Оценка в $104 миллиарда… Кажется, дорого? Да, возможно. Но это – Латинская Америка, господа! Здесь все дорого, все опасно, все безумно. 50 кратный коэффициент P/E? Да это – сущие копейки! А вот 12 кратный P/FCF… это уже интересно. Это уже пахнет прибылью. Прогнозируемый рост в 33%… Это не рост, это – взрыв! Это – апокалипсис электронной коммерции!

Falabella с капитализацией в $18 миллиардов… Пыль по сравнению с MercadoLibre. 17 кратный P/E и 15 кратный P/FCF… Дешевле, да, но это – мираж. Это – иллюзия. На самом деле, их оценки вполне сопоставимы. Если вы сможете найти способ инвестировать в Falabella – и это, черт побери, непросто – то вам повезло. Но пока MercadoLibre – это лучший и самый простой способ заработать на росте латиноамериканской электронной коммерции. Это – безумие, господа, но это – наше безумие. И мы будем купаться в нем с головой.

Смотрите также

2026-01-22 22:12