Микрон и память будущего

Искусственный разум, словно ненасытный зверь, требует всё больше и больше. И вот, в этом нескончаемом аппетите, обнаружилась неожиданная узкая шея – память. Не та, что в наших сердцах, но та, что в машинах, та, что позволяет им хранить и воскрешать информацию. Кажется, мир достиг предела, и лишь немногие способны предложить решение.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Словно ручей, пересохший в летний зной, рынок памяти испытывает острую нехватку. Человек, стоящий во главе SK Hynix, видит эту засуху на долгие годы, до 2030 года, если верить его пророчествам. Обычно эта отрасль подвержена циклам, как времена года, но сейчас ощущается нечто иное, подлинный голод.

И в этом суровом пейзаже, словно одинокий дуб, выстоявший в бурю, выделяется компания Micron Technology. Она, как мне кажется, является наиболее перспективным игроком, особенно после начала производства чипов HBM4 для графического процессора Vera Rubin от Nvidia. Словно первый луч солнца после долгой зимы, эта новость вселяет надежду.

Базирующаяся в Бойсе, штат Айдахо, Micron – одна из трех компаний, определяющих судьбу глобального рынка памяти. Наряду с SK Hynix и Samsung, она – единственная американская, и именно она демонстрирует наиболее впечатляющий рост. За прошедшие двенадцать месяцев её акции взлетели на 305%, а с начала года – на 37,6%. Сделка с Nvidia – лишь часть картины. Micron снабжает Advanced Micro Devices, Apple и Qualcomm, словно опытный садовник ухаживает за разными сортами цветов.

Компания, словно мудрый старец, осознала важность момента и решила сосредоточиться на возможностях, открываемых искусственным интеллектом, отказавшись от потребительского рынка памяти. И чтобы удовлетворить растущий спрос, как река, разливающаяся в половодье, Micron инвестирует 100 миллиардов долларов в строительство огромного завода в штате Нью-Йорк. Это будет крупнейший завод по производству полупроводников в Соединенных Штатах, словно маяк, освещающий путь в будущее.

Почти утроение ставки

За второй квартал своего финансового 2026 года, завершившийся 26 февраля, Micron сообщила о выручке в 23,9 миллиарда долларов. Это рост на 196% по сравнению с прошлым годом, почти утроение выручки за аналогичный период 2025 года. Словно весеннее пробуждение природы, компания демонстрирует невероятную динамику.

Чистая прибыль компании составляет 41,49%, что также является впечатляющим показателем, почти вдвое превышающим показатель предыдущего квартала. И даже несмотря на огромные инвестиции в новый завод, баланс компании остается здоровым. Соотношение долга к собственному капиталу составляет всего 0,15, что почти вдвое меньше, чем в конце предыдущего квартала. Словно крепкий дуб, выстоявший в бурю, компания демонстрирует устойчивость.

По моим расчетам, звезды складываются таким образом, что Micron ждет взлет в ближайшие годы, особенно если Чея Тэвон прав, и нехватка памяти продлится еще как минимум четыре года. Если вы ищете компанию, работающую в сфере аппаратного обеспечения для искусственного интеллекта, не забудьте о Micron. Словно редкий цветок, распускающийся в пустыне, она предлагает уникальную возможность для инвестиций.

Смотрите также

2026-03-27 21:02