Можно ли превратить 10 000 долларов в акции Caterpillar в 50 000 долларов к 2030 году?

Caterpillar (CAT) — это не совсем тот тип акций, которые обычно ассоциируются с ростом. Это компания с вековой историей, известная своими машинами с клешнями и гусеницами, такими как бульдозеры, шахтные самосвалы и гусеничные экскаваторы. Ну, вы понимаете, не самые сексуальные инвестиции, но стабильные.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Однако вот парадокс: несмотря на свою 100-летнюю историю и в некотором роде утомительную репутацию, цена акций Caterpillar в последнее время достигла рекордов. И вот возникает совершенно невероятный вопрос: может ли Caterpillar увеличить свою стоимость в 5 раз к 2030 году? Давайте разберемся.

Что должно произойти, чтобы цена акций Caterpillar выросла в 5 раз за пять лет?

Для того чтобы стоимость акций Caterpillar увеличилась в 5 раз к августу 2030 года, цена акций (за вычетом дивидендов) должна расти примерно на 38% в год. Вы понимаете, 38%! Это не просто амбициозная цель, это как если бы вы пытались договориться с таксистом, чтобы он подвез вас в аэропорт, а он не только отвез, но и еще при этом успел заработать на вас целое состояние.

Для справки: за последние 5 лет коэффициент годового роста (CAGR) для Caterpillar составлял около 24%, а акции подорожали почти на 180%. Это, конечно, не 500%, но тоже неплохо, если вас устраивает вполне сносная прибыль от долгосрочной инвестиции.

Итак, что должно случиться, чтобы компания добилась роста на 38%? Вот список из желаемых чудес:

Прибыль должна взлететь до небес. Ну, представьте себе, например, суперцикл на рынке товаров, который поднимет заказы на самосвалы, в сочетании с грандиозным строительным бумом. Это не просто рост, это настоящая буря из ценового инфляционного безумия, которая приведет к росту как на верхней, так и на нижней строках отчета.
Как вам идея устойчивого бума в области искусственного интеллекта, который приведет к увеличению спроса на оборудование для генерации энергии в центрах обработки данных? Увлекательный план, правда?
Новые технологии, такие как автономные строительные роботы. Ну, знаете, будущее прямо на ваших глазах. Инвесторы, готовые оценивать промышленную компанию так, как будто это IT-стартап. Разве это не замечательно?

Короче говоря, идеальная буря ветров перемен.

Теперь давайте поговорим о реальности: продажи и выручка Caterpillar снижаются, а компания ожидает убытки от тарифных расходов в пределах 1,5-1,8 миллиарда долларов в этом году. То есть, да, их бизнес подвержен цикличности. Он зависит от экономического роста. Видите ли, не все так просто, как может показаться на первый взгляд.

Так что же, действительно ли цена акций Caterpillar может вырасти в 5 раз за 5 лет? Ну, теоретически да, если все звезды сойдутся и в мире произойдут все эти чудеса, но не стоит слишком уж сильно надеяться. Компания уже торгуется по коэффициенту цена/прибыль 22.5, что является премией для промышленной компании, которая обычно колеблется между 15 и 18.

В итоге, Caterpillar может быть неплохой инвестицией для скромного роста, но рассчитывать на взрывной успех не стоит.

Понимаете, инвестировать — это как идти в ресторан с друзьями. Ты вроде бы хочешь, чтобы все было идеально, но все равно кто-то обязательно будет кусать хлеб с того угла, который ты хотел себе. 😒

Смотрите также

2025-09-06 11:21