Насдак и Искусственный Интеллект: Почти Как Всегда

Насдак, знаете ли, немного похудел. Коррекция, говорят. Более чем на десять процентов от пика. Но это, как показывает история, всего лишь повод купить что-нибудь. Насдак всегда отыгрывался. Всегда. Почти как воскрешение.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Аналитики, эти предсказатели будущего, считают, что две компании недооценены. Очень недооценены. Как будто кто-то забыл включить счетчик.

Meta Platforms (META +1.25%). Они ожидают цену в 855.50 долларов за акцию. Это на пятьдесят процентов больше, чем сейчас. Пятьдесят. Как будто кто-то собирается подарить вам половину стоимости.
Broadcom (AVGO +1.32%). Там вообще 472.50 доллара за акцию. На пятьдесят два процента больше, чем 310. Это, конечно, интересно. Но кто знает, что произойдет завтра.

Речь идет об искусственном интеллекте. Опять. Вроде как, все теперь зависит от этих машин. Ну что ж, посмотрим.

Meta Platforms: Пятьдесят процентов, если верить аналитикам

Meta, она же Facebook, построила империю рекламы на своих социальных сетях. А теперь они делают ставку на искусственный интеллект. Они создают модели машинного обучения, которые персонализируют контент и рекламу. И даже собственные чипы, чтобы все это работало. Как будто они хотят думать за нас.

Некоторые беспокоятся о том, сколько денег Meta тратит на все это. Но, как ни странно, это работает. Люди проводят больше времени в их социальных сетях. Реклама становится эффективнее. В прошлом году количество показов рекламы выросло на двенадцать процентов. А цена за показ – на девять. Цифры, цифры, цифры. Как будто они имеют значение.

Брайан Новак из Morgan Stanley написал, что у Meta еще долгий путь к улучшению вовлеченности и монетизации. Особенно если они будут лучше анализировать данные и улучшать свои рекомендации. У них есть данные о 3.5 миллиардах активных пользователей в день и 250 миллионах предприятий. Они могут использовать эти данные, чтобы продавать и покупать. И автоматизировать рекламу. Как будто это что-то изменит.

Но есть и нюансы. Meta и Google недавно проиграли суд в Лос-Анджелесе. Жюри посчитало, что они создали платформы, которые вызывают зависимость и вредят психическому здоровью. Они будут обжаловать решение. Но если суд останется в силе, их ждет много подобных исков. Как будто это что-то остановит.

Аналитики считают, что прибыль Meta будет расти на 22 процента в год в течение следующих трех лет. Это делает текущую оценку в 23 раза больше прибыли довольно дешевой. Meta вполне может вырасти на 50 процентов в следующем году. Но даже если этого не произойдет, акция все равно стоит того, чтобы ее купить. Почти как надежда.

Broadcom: Пятьдесят два процента, если повезет

Broadcom производит полупроводники для разных рынков. Но их продукты можно разделить на две категории: медленно растущие и быстро растущие. Первая категория включает чипы для связи (Wi-Fi и Bluetooth), контроллеры для накопителей и модемные чипы. В этой категории ничего особенного не происходит. Как будто время остановилось.

Вторая категория включает сетевые чипы для центров обработки данных и специализированные чипы для искусственного интеллекта. Broadcom – ведущий поставщик сетевых чипов Ethernet, которые управляют трафиком данных в центрах обработки данных. Доходы от сетевых чипов для искусственного интеллекта выросли на 60 процентов в первом квартале. Как будто это что-то изменит.

Broadcom также является ведущим разработчиком специализированных чипов для искусственного интеллекта, которые называются XPUs. Эти чипы обычно более экономичны, чем графические процессоры Nvidia, но поддерживают меньше рабочих нагрузок. Broadcom разрабатывает XPUs для пяти крупных поставщиков облачных услуг: Google, Meta, ByteDance, Anthropic и OpenAI. Доходы от XPUs выросли на 140 процентов в первом квартале. Как будто это что-то остановит.

Nvidia, вероятно, сохранит свое доминирование в области чипов для искусственного интеллекта, потому что их графические процессоры более гибкие и имеют развитую программную экосистему. Но аналитики Morgan Stanley считают, что XPUs Broadcom будут составлять 20 процентов от продаж чипов для искусственного интеллекта к 2030 году, по сравнению с 10 процентами в 2025 году. Это говорит о сильном росте. Но инвесторам следует помнить, что продукты, не связанные с искусственным интеллектом, могут замедлить рост. Как будто это что-то изменит.

Аналитики считают, что прибыль Broadcom будет расти на 41 процент в год в течение следующих трех лет. Это делает текущую оценку в 60 раз больше прибыли довольно разумной. Не уверен, что акция вырастет на 50 процентов в следующем году. Но текущая цена – разумная точка входа для терпеливых инвесторов. Почти как смирение.

Смотрите также

2026-04-02 10:52