Nvidia, Берегись! Amazon Наступает

Ах, Nvidia! (NVDA +4.30%)! Как говорил один мудрец… ну, не важно кто. Главное, что с 2023 года это была машина для зарабатывания денег на искусственном интеллекте (ИИ). Их графические процессоры – это как… знаете, как хороший сапожник для императора – без них никуда. Но, знаете ли, мир не стоит на месте. И сапожников появляется все больше. И некоторые из них, знаете ли, не просят за свою работу целое королевство.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Broadcom (AVGO +0.62%) – да, они тоже пытаются урвать свой кусок пирога. Но есть один игрок, за которым нужно следить особенно внимательно. Это Amazon (AMZN +3.47%). Да-да, те самые ребята, которые привозят вам носки и тостеры на следующий день. Кто бы мог подумать, что они собираются захватить рынок ИИ? Это как если бы ваша бабушка внезапно выиграла чемпионат мира по киберспорту. Невероятно, но возможно!

Amazon Web Services (AWS) и их собственные чипы… Они начинают творить чудеса. Nvidia, прислушайтесь! Это не просто конкуренция, это… ну, это как битва титанов, только вместо титанов – корпорации, а вместо оружия – кремний. И знаете что? Amazon уже начинает бросать вызов Nvidia. Прямо как в старых фильмах про гладиаторов, только вместо арены – рынок акций.

А что, если чипы Nvidia заменят чипами Amazon?

В своем письме к акционерам генеральный директор Amazon Энди Джесси сделал интересное заявление. Он вспомнил, как Amazon однажды победила Intel. В 2018 году они выпустили процессор Graviton, который был конкурентом Intel. Все смеялись, говорили: «Кто эти Amazon? Что они понимают в процессорах?». А потом… бац! 98% крупных клиентов Amazon перешли на Graviton. Джесси уверен, что то же самое произойдет и с графическими процессорами. Их чипы Trainium предлагают лучшее соотношение цены и производительности, чем чипы Nvidia. Представляете? Это как если бы вы купили подержанный автомобиль, а он оказался лучше нового! Невероятно, но факт.

Текущее поколение Trainium обеспечивает улучшение примерно на 30% по сравнению с графическими процессорами. А следующие поколения (которые уже распроданы) будут еще лучше. Это показывает, насколько эффективными могут быть специализированные чипы. Nvidia, вам стоит задуматься! Это как если бы вы всю жизнь ели только картошку, а потом попробовали стейк. Разница очевидна.

Amazon активно пытается отнять долю рынка у Nvidia, но они также утверждают, что остаются приверженцами Nvidia. Они говорят, что хотят быть лучшей платформой для использования чипов Nvidia. Это как если бы вы дрались со своим лучшим другом, а потом пошли вместе пить чай. Странно, но возможно.

Это может успокоить инвесторов Nvidia, но я бы посоветовал вам купить акции Amazon. Вдруг Amazon действительно сможет перевести большинство своих клиентов на свои собственные чипы? Тогда вы будете смеяться последними.

Amazon – это отличная инвестиция

Amazon может показаться зрелой компанией, занимающейся электронной коммерцией, но на самом деле AWS приносит компании гораздо больше прибыли, чем электронная коммерция. В четвертом квартале AWS принесла 50% операционной прибыли Amazon. В третьем квартале эта цифра составляла 66%. Так что, если вы хотите заработать деньги, следите за AWS. Это как если бы вы искали клад, а он оказался прямо у вас под носом.

Пока AWS быстро растет, неважно, насколько быстро растет общая выручка компании, потому что ее прибыль будет расти еще быстрее. Это как если бы вы бежали на велосипеде с горки – чем быстрее вы едете, тем больше удовольствия вы получаете.

AWS показала лучший квартал за последние три года. Сейчас самое время присоединиться к Amazon. У компании огромный потенциал для роста, о чем Джесси упомянул в своем письме к акционерам. Она инвестирует 200 миллиардов долларов в капитальные затраты, большая часть из которых идет на инфраструктуру AWS. У Amazon есть обязательства от нескольких крупных клиентов использовать новые мощности, что приведет к быстрому росту доходов, как только инфраструктура будет запущена. Это как если бы вы посадили семена, а потом ждали, когда они прорастут.

Даже несмотря на то, что акции Amazon немного выросли в последние дни, они все еще привлекательно оценены. Это как если бы вы нашли бриллиант, который еще не огранен.

Оценка акций Amazon на основе операционного денежного потока – это разумный способ оценить компанию, потому что она всегда инвестирует в новые возможности в своем бизнесе, поэтому ее прибыль может быть искажена. Использование оценки денежного потока устраняет эти аномалии и дает инвесторам представление о том, сколько денег действительно генерирует бизнес. Это как если бы вы считали свои деньги, а не свои обещания.

Учитывая, что акции Amazon оцениваются на нижнем конце своего обычного диапазона, я думаю, что сейчас все еще хорошее время для покупки. Это как если бы вы купили лотерейный билет, который еще не выиграл.

Смотрите также

2026-04-26 06:32