Nvidia и Micron: Выбор инвестора в эпоху ИИ

Nvidia и Micron Technology – две компании, чья судьба тесно переплелась с бумом искусственного интеллекта. Первая, Nvidia, доминирует на рынке чипов для ИИ, став практически нарицательным именем. Вторая, Micron, обеспечивает фундамент для работы этих самых систем – память и хранилища данных. Обе компании демонстрируют впечатляющий рост, однако динамика их развития различна. Вопрос, разумеется, в том, куда разумнее вложить средства сегодня.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Nvidia, в отличие от многих новоявленных звезд, существует уже более тридцати лет. Изначально компания специализировалась на графических процессорах для игровой индустрии. Однако, как это часто бывает, дальновидное руководство во главе с господином Хуангом вовремя уловило тенденцию и переориентировалось на перспективный рынок ИИ. Сегодня компания продолжает обслуживать геймеров, но основной источник доходов – это, безусловно, разработка графических процессоров и комплексных платформ для искусственного интеллекта. Рост выручки впечатляет – в прошлом году она увеличилась на 65%, достигнув 215 миллиардов долларов. Впечатляюще, если не сказать больше.

Главный секрет успеха Nvidia – постоянные инновации. Компания обещает обновлять свои чипы ежегодно, и пока держит это обещание. Недавние выпуски Blackwell и Blackwell Ultra – тому подтверждение. В этом году ожидается выход платформы Rubin. Расширение бизнеса за пределы графических процессоров – выход на рынок сетевых решений и корпоративного программного обеспечения – также сыграло свою роль.

Micron, как и Nvidia, имеет солидную историю, насчитывающую более 45 лет. В последнее время компания также демонстрирует впечатляющий рост, обусловленный ее участием в развитии ИИ. Продукция Micron можно найти в смартфонах, персональных компьютерах и различных отраслях промышленности. Однако наибольший потенциал открывается на рынке центров обработки данных.

Искусственный интеллект нуждается в памяти. И, учитывая прогнозы, согласно которым рынок ИИ достигнет триллиона долларов в ближайшие годы, перспективы Micron выглядят весьма радужными. Компания производит память DRAM и NAND, а также высокоскоростную память HBM, идеально подходящую для решения задач, связанных с искусственным интеллектом. В последнем квартале Micron зафиксировала рекордные показатели по выручке, валовой прибыли, прибыли на акцию и свободному денежному потоку. Компания планирует удвоить свободный денежный поток в следующем квартале.

Спрос со стороны ключевых клиентов настолько высок, что Micron признает свою неспособность удовлетворить его в полном объеме. В ближайшие месяцы компания сможет выполнить лишь половину или две трети поступающих заказов. Иными словами, главным ограничивающим фактором для дальнейшего роста является не отсутствие спроса, а производственные мощности.

Итак, перед инвестором стоит выбор: чипы или память? Обе компании имеют хорошие позиции для извлечения выгоды из развития искусственного интеллекта. Однако, если бы вам пришлось выбрать только одну, на что следует обратить внимание? Рассмотрим динамику акций и оценочные показатели.

С начала года акции Micron выросли почти на 50%, в то время как акции Nvidia снизились примерно на 5%. Обе компании демонстрируют снижение оценочных показателей, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Акции Micron демонстрируют более впечатляющий рост, чем акции Nvidia, и, вероятно, продолжат расти в краткосрочной перспективе. Однако, вызывает опасение неспособность компании удовлетворить спрос, что может негативно сказаться на ее акциях. Акции Nvidia, напротив, выглядят привлекательно для долгосрочных инвесторов, даже если их стоимость снизится в ближайшие месяцы. В конечном итоге, выбор за вами.

Обе компании – отличные активы для портфеля, ориентированного на искусственный интеллект. Однако, на мой взгляд, Nvidia – более перспективный выбор на данный момент.

Смотрите также

2026-03-25 01:13