Nvidia против Palantir: Инвестиционная комедия

Итак, дорогие читатели, перед нами дилемма, достойная пера самого Агаты Кристи! Nvidia и Palantir, два имени, звучащие как заклинания из волшебной шкатулки, борются за наше внимание, а, что важнее, за наши кровные. Оба – весьма привлекательные игроки на поле искусственного интеллекта, но какой из них окажется более удачным приобретением? Nvidia, словно гениальный инженер, создает железо, а Palantir, подобно проницательному детективу, обрабатывает информацию. Пожалуй, это весьма занимательное сочетание.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Программное обеспечение: Более надежный партнер

Palantir, как вы знаете, продает программное обеспечение для анализа данных, работающее на основе искусственного интеллекта. Представьте себе, что у вас есть гора информации, словно неприступная крепость, и Palantir предоставляет вам инструменты, чтобы покорить ее. Это программное обеспечение может быть использовано в самых разных областях – от национальной безопасности до коммерческих приложений. Клиент, утопающий в потоке данных, получает от Palantir нечто вроде личного секретаря, который в реальном времени подсказывает, что делать дальше. А уж это, знаете ли, весьма ценно.

Nvidia же занимается производством графических процессоров (GPU). Изначально эти процессоры предназначались для обработки графики в играх, но, как это часто бывает, они нашли применение и в других областях. GPU способны выполнять множество вычислений параллельно, что делает их идеальными для задач, требующих большой вычислительной мощности. Искусственный интеллект, разумеется, в их число входит. Nvidia поставляет свои продукты в эту сферу в огромных количествах.

Но что лучше? Иметь дело с железом или с программным обеспечением? Palantir работает по модели подписки, то есть клиенты платят ежемесячную или ежегодную плату за использование их платформы. Если программное обеспечение Palantir остается востребованным, это может создать бесконечный поток доходов, не зависящий от капризов экономики. Это, знаете ли, весьма удобно. Nvidia же в настоящее время процветает благодаря огромным инвестициям в искусственный интеллект, но это не будет длиться вечно. Как только инфраструктура для искусственного интеллекта будет построена, спрос на ее продукты упадет. Хотя, конечно, GPU со временем выходят из строя, поэтому Nvidia все равно будет получать прибыль от их замены. Но это не так надежно, как модель подписки Palantir.

Взвесив все «за» и «против», можно с уверенностью сказать, что программный бизнес Palantir – более привлекательный вариант для инвестиций, чем аппаратный бизнес Nvidia.

Победитель: Palantir

Рост: Примерно на равных

Если взглянуть на последние результаты, то выручка Palantir выросла на впечатляющие 70% за год, а выручка Nvidia – на 73%. Что ж, это весьма неплохо. Я бы не стал слишком придираться к таким цифрам. Инвесторам стоит просто откинуться на спинку кресла и порадоваться за обе компании.

Победитель: Ничья

Стоимость акций: Разница налицо

Бизнес-модель Palantir заслужила высокую оценку на рынке, но стоит ли она того? Акции Palantir торгуются по невероятным 114 кратам будущей прибыли, в то время как акции Nvidia – по гораздо более разумным 22,4 кратам. Это, знаете ли, весьма существенная разница.

Стоит ли программный бизнес Palantir в 5 раз больше, чем аппаратный бизнес Nvidia? Я бы сказал, что нет. Я был бы рад, если бы акции Palantir торговались по 40-50 кратам будущей прибыли, но 114 кратов – это слишком много. В цену акций уже заложены годы сильного роста, и если компания не оправдает ожиданий, акции могут рухнуть. Nvidia же, напротив, имеет относительно небольшие ожидания, заложенные в ее цену акций. Если развитие искусственного интеллекта продолжится до 2030 года, как многие прогнозируют, у акций Nvidia еще есть много возможностей для роста.

Победитель: Nvidia

Какой акции отдать предпочтение?

Итоговый счет – 1:1, с одной ничьей. Кажется, что обе компании находятся на равных. Однако, я думаю, что инвесторы должны понимать, насколько сильно рост уже заложен в цену акций Palantir. Это, на мой взгляд, является серьезным препятствием для инвестиций, и делает Nvidia лучшим выбором. Если бы цена акций Palantir была более разумной, это решение было бы гораздо сложнее. Но в ближайшие несколько лет я считаю, что Nvidia – лучший выбор между двумя компаниями.

Смотрите также

2026-03-16 00:44